Por Geoffrey Smith
Investing.com -- A Amazon (SA:AMZO34) iniciou na segunda-feira uma venda maciça de bilhões de dólares em títulos com sete emissões, pressionando o já deprimido mercado de títulos com a expectativa dos dados da inflação de março, que devem sair na terça-feira.
A gigante do comércio eletrônico e da nuvem, que anunciou recentemente um programa de recompra de ações no valor de US$ 10 bilhões, pretende contrair um empréstimo no total de US$ 12 bilhões por meio de sete emissões distintas, com prazos de vencimento que se estendem até 40 anos. As vendas serão administradas pelo Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan (NYSE:JPM) e Morgan Stanley (NYSE:MS), segundo o arquivamento da empresa junto à Securities and Exchanges Commission.
Rumores não confirmados do mercado indicam que o rendimento da emissão de 10 anos seria precificado em torno de 110 pontos de base acima da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos, o ativo e referência, enquanto a emissão de 30 anos almeja um spread de 140 pontos base e a de 40 anos deve alcançar um spread de 155 pontos base.
A Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) tinha pouco menos de US$ 37 bilhões em caixa e equivalentes no seu balanço do final do ano passado, além de outros US$ 60 bilhões em investimentos de curto prazo. Ao mesmo tempo, ela registrava US$ 64 bilhões em dívidas de longo prazo e obrigações de capital lease.
A venda foi anunciada num momento em que as taxas de juros de longo prazo nos EUA bateram seu nível mais alto em três anos. O rendimento do Tesouro de 10 anos chegou a subir para 2,78 de um dia ao outro, sendo o mais elevado desde março de 2019, enquanto o rendimento a nota de 30 anos aumentou para 2,80%. Às 9:50h da segunda-feira, os dois títulos haviam perdido parte dos avanços registrados durante a noite.
As ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN) apresentavam queda de 1,9% por volta das 13:54, em linha com o recuo generalizado no Nasdaq 100 Futures.