Ação identificada por IA em setembro já sobe +12% no mês e promete mais
Investing.com - Analistas da Truist afirmaram em nota na quinta-feira que veem um impulso crescente para a Advanced Micro Devices nos mercados de data center e IA, citando uma mudança na percepção dos clientes e feedback encorajador da administração.
"Recentemente, elevamos a classificação da AMD com base no feedback de nossos contatos do setor... que sugeriram que os clientes, que anteriormente viam a AMD apenas como uma ’verificação de preço’, agora a consideram como uma ’parceira potencial real’ no mercado de datacenter e IA", escreveu a Truist.
A empresa reiterou sua recomendação de Compra, preço-alvo de US$ 213 e estimativa de LPA para 2027 de US$ 7,89 para a AMD.
Após um jantar com investidores e executivos da AMD, a Truist destacou a GPU MI355 como um ponto de virada para a empresa.
Os analistas a descreveram como a "Rome das GPUs de datacenter", fazendo eco à trajetória da AMD em CPUs de servidor, onde cresceu de "menos de ~1% de participação em 2018 para ~21% hoje."
A empresa acrescentou que o progresso "não está relacionado a um único ou pequeno número de recursos, mas a um ritmo geral de melhoria de desempenho e usabilidade em todo o hardware e software fornecidos."
As tendências de negócios de curto prazo também parecem encorajadoras, segundo a Truist. A AMD observou que a demanda pelo MI355 está melhorando, juntamente com a demanda incremental por servidores x86 relacionados à IA.
Embora a empresa espere algumas vendas de GPUs "limitadas" para a China, a Truist observou que fatores geopolíticos limitam o alcance da AMD naquele país.
O software continua sendo um foco, com a administração apontando para melhorias no ROCm. "A capacidade dos clientes de usar o ROCm está melhorando significativamente", disseram os analistas, citando um ganho de desempenho de inferência de 3,5x do ROCm 6 para o ROCm 7.
Sobre a lucratividade, a Truist disse que as margens do MI355 estão acima das gerações anteriores de GPU, embora "ligeiramente abaixo da média corporativa". Os analistas esperam "crescimento no volume e nos dólares de lucro bruto", apesar de alguma imprevisibilidade na combinação de produtos.
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