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Investing.com -- O setor de consumo discricionário continua mostrando resiliência apesar das incertezas econômicas, com várias empresas se destacando por seu potencial de crescimento e posicionamento estratégico.
A análise mais recente da Mizuho destaca as principais empresas que estão navegando nas condições atuais do mercado enquanto se posicionam para crescimento futuro. Aqui está uma análise das ações de consumo discricionário em destaque que estão capturando a atenção dos analistas.
Life Time Group Holdings (LTH)
A Life Time se destaca como um nome líder em crescimento no setor de saúde e bem-estar dos EUA, com um nicho diferenciado que a protege de múltiplos riscos enfrentados por seus concorrentes. Negociada a 11,5x EBITDA CY26E e 1x PEG, a LTH oferece descontos de aproximadamente 15% e 50% em comparação com pares de crescimento em vida saudável.
O modelo de clube da empresa inclui atividades aquáticas, pickleball/tênis e programas para adultos mais velhos e crianças, criando efeitos de rede que beneficiam as associações e a receita incremental.
Atendendo a famílias afluentes com renda média de US$ 160 mil, o modelo premium da Life Time alcançou máximas históricas para taxas de associação, junto com forte retenção e engajamento.
Uma alavancagem operacional significativa suporta o fluxo de caixa livre, com alavancagem líquida abaixo de 1,5x até o final do ano fiscal de 2025, reduzida de 4,3x no 2º tri de 2023. A Mizuho espera CAGRs líquidos sustentados de dois dígitos até pelo menos 2027 para vendas e EBITDA, em aproximadamente 12%.
Em uma atualização recente, a Life Time Group Holdings anunciou fortes resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas tanto de lucros quanto de receita. A empresa reportou um lucro por ação de US$ 0,41 sobre receita de US$ 782,6 milhões.
A Carnival está posicionada para alta através de sua transformação de ativos, tendo vendido cerca de 20% de sua frota de menor margem durante a COVID, o que beneficia as margens e o crescimento futuro dos lucros.
As perspectivas da empresa para 2025 parecem robustas com preços consideravelmente mais altos nas reservas para o restante de 2025 e 2026. O crescimento da capacidade deve permanecer abaixo de 1% de 2025 a 2026, ajudando no crescimento do rendimento junto com a abertura de Celebration Key.
A CCL está atualmente sendo negociada com desconto em relação ao seu grupo de pares, com o fluxo de caixa livre inflexionando à medida que os requisitos de despesas de capital diminuem em 2025-2026. Espera-se que a empresa gere 30% de sua capitalização de mercado em fluxo de caixa livre nos próximos três anos, com um caminho claro para o status de grau de investimento, em comparação com a alavancagem de 7x no final de 2023.
A Carnival Corporation tem visto desenvolvimentos positivos, incluindo uma elevação para grau de investimento ’BBB-’ pela Fitch Ratings. As ações dos analistas incluíram aumentos de preço-alvo da Tigress Financial e UBS, enquanto a Bernstein manteve sua classificação de Market Perform.
A Lowe’s está bem posicionada à medida que a demanda por melhorias residenciais se recupera, com expectativas de continuidade do momento positivo nas vendas comparáveis durante o segundo semestre de 2025. Seu mix de DIY mais elevado (aproximadamente 75% das receitas versus 50% para Home Depot) torna a LOW melhor alavancada para melhorias cíclicas iniciais na rotatividade imobiliária.
A recente aquisição da Foundation Building Materials por aproximadamente US$ 9 bilhões impulsiona a LOW para o complexo mercado profissional com potencial para crescimento acelerado e captura de novos clientes.
A Lowe’s está gerenciando seu P&L de forma eficaz em uma categoria de melhorias residenciais suave, mas em melhoria, com potencial adicional à medida que iniciativas de produtividade mais agressivas se expandem por todo o negócio. A Mizuho não vê inibidores claros para atingir aproximadamente 15% de margens EBIT, partindo de 12,3% no ano fiscal de 2024.
A Lowe’s Companies anunciou a conclusão de sua aquisição da Foundation Building Materials, uma movimentação destinada a aprimorar suas ofertas para clientes profissionais. Após a notícia, tanto a Piper Sandler quanto a Stifel aumentaram seus preços-alvo para a empresa.
A Dutch Bros está bem posicionada para sustentar ganhos de participação de tráfego e crescimento de unidades superior a 15%, dado seu atraente valor proposto e lucratividade líder do setor.
A Mizuho espera superação da estimativa de consenso para o crescimento de vendas comparáveis do 3º tri de 5,0%, impulsionada por pedidos móveis, ofertas de tempo limitado bem-sucedidas (incluindo a bebida viral ’Dutch H2O’), crescimento em publicidade paga e melhoria no rendimento.
O lançamento de alimentos planejado para 2026 é visto como um contribuinte de mais de 2% para o crescimento de vendas comparáveis. A Mizuho prevê um EBITDA de US$ 380 milhões para 2026, representando um crescimento de 31% ano a ano em comparação com o consenso de US$ 371 milhões.
Espera-se que os retornos de caixa sobre caixa aumentem para mais de 50%, com a orientação de longo prazo da administração para unidades implicando um CAGR de 16% de 2024 a 2029.
A Dutch Bros reportou lucros do terceiro trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de 19 centavos sobre receita de US$ 424 milhões.
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