A Ashland Inc. (ASH) divulgou seus ganhos do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 com vendas estáveis de US$ 544 milhões, refletindo o desempenho do ano anterior. A empresa destacou o forte crescimento das vendas em seu segmento de Personal Care e um sólido aumento no volume de vendas de Aditivos Especiais, compensado pela demanda mais fraca em seu segmento de Life Sciences, especificamente VP&D Pharma na Europa. O EBITDA ajustado do trimestre foi de US$ 139 milhões, com margem de 25,6%.
Apesar das condições mistas do mercado, a Ashland continua a priorizar a otimização do portfólio, recompras de ações e crescimento de dividendos, mantendo uma posição financeira robusta com caixa e liquidez significativos. A empresa revisou suas perspectivas para o ano fiscal, esperando vendas no quarto trimestre entre US$ 530 milhões e US$ 540 milhões e EBITDA ajustado variando de US$ 130 milhões a US$ 140 milhões.
Principais takeaways
- A Ashland Inc. registrou vendas no 3º trimestre de US$ 544 milhões, consistentes com o ano anterior.
- O segmento de Cuidados Pessoais teve um aumento de 22% nas vendas, enquanto o volume de Aditivos Especiais cresceu 5%.
- Ciências da vida, particularmente VP&D Pharma na Europa, enfrentaram uma demanda mais fraca.
- O EBITDA ajustado atingiu US$ 139 milhões, com margem de 25,6%.
- A empresa deve concluir sua venda de negócios nutracêuticos no 4º trimestre.
- US$ 130 milhões foram gastos em recompras de ações e os dividendos foram aumentados.
- A Ashland mantém uma forte postura financeira com US$ 399 milhões em caixa e US$ 1 bilhão em liquidez total.
- A empresa revisou suas perspectivas fiscais para o quarto trimestre e para o ano inteiro devido à recuperação mais lenta do VP&D e à demanda por revestimentos mais macios.
Perspectivas da empresa
- A Ashland pretende reduzir a receita em US$ 160 milhões para US$ 170 milhões até o ano fiscal de 2025 por meio da otimização do portfólio.
- A empresa está globalizando quatro negócios e avançando em novas plataformas tecnológicas.
- Lançamentos de produtos esperados em revestimentos, cuidados pessoais e farmacêuticos nos próximos dois anos.
- Dia do Investidor agendado para 10 de dezembro para traçar metas financeiras e estratégicas.
Destaques de baixa
- As vendas de aditivos especiais caíram 1%, para US$ 150 milhões, devido ao aumento da concorrência na Ásia.
- Volumes mais baixos no mercado final de energia e fraqueza nas vendas na China e no Oriente Médio e na África.
- Redução da demanda do mercado em produtos de ciências da vida e aditivos especiais de VP&D, particularmente na Ásia.
Destaques de alta
- O EBITDA ajustado de aditivos especiais aumentou 31%, para US$ 38 milhões.
- Forte atuação no negócio global de cuidados pessoais.
- Margens de alta qualidade mantidas no segmento de aditivos especiais.
Perde
- O crescimento das vendas estagnou devido à demanda mais fraca em Ciências da Vida e pressões competitivas em Aditivos Especiais.
- A perspectiva ajustada do 4º trimestre reflete os desafios na VP&D Pharma e a demanda por revestimentos mais macios.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO Guillermo Novo reconheceu os desafios em revestimentos, mas continua otimista sobre o mercado de cuidados pessoais.
- As discussões sobre as negociações de contratos indicam recuperação de volume no 1º e 2º trimestres do próximo ano.
- O CFO Kevin Willis forneceu orientação para o 4º trimestre com expectativas de crescimento orgânico de volume de um dígito.
Em conclusão, a Ashland Inc. está navegando em um ambiente de mercado complexo com foco estratégico na otimização e inovação do portfólio. A forte posição financeira da empresa e as medidas proativas na gestão de seus segmentos de negócios refletem a resiliência em meio a um desempenho misto em todo o seu portfólio diversificado. Investidores e partes interessadas podem esperar mais detalhes sobre a estratégia de longo prazo e os objetivos financeiros da empresa no próximo Dia do Investidor em dezembro.
InvestingPro Insights
A Ashland Inc. (ASH) demonstrou um compromisso com o valor para os acionistas, conforme evidenciado pela estratégia agressiva de recompra de ações da empresa e um histórico de crescimento consistente de dividendos. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 4,18 bilhões e um rendimento de dividendos de 1,98%, a empresa se destaca como um player notável em seu setor. As recentes métricas de retorno total do preço indicam um período desafiador com um retorno total do preço de uma semana de -14,93%, destacando o recente sucesso das ações no mercado.
As dicas do InvestingPro sugerem que a administração da Ashland está focada em devolver valor aos acionistas, o que é demonstrado por suas ações, como recompra de ações e aumentos de dividendos por cinco anos consecutivos. Além disso, o forte rendimento do fluxo de caixa livre da empresa implica que ela pode estar subvalorizada em relação à sua capacidade de geração de caixa. Embora os analistas tenham revisado suas expectativas de ganhos para baixo para o próximo período, a atual condição de sobrevenda das ações de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI) pode sinalizar uma oportunidade de compra para os investidores.
Métricas de dados do InvestingPro a serem consideradas:
- Índice P/L (ajustado) para os últimos doze meses no 3º trimestre de 2024: 17,7
- Crescimento de dividendos nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024: 5,19%
- Preço, fechamento anterior: $ 81.74
Para investidores que procuram mais informações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma análise mais abrangente da Ashland Inc. Essas dicas incluem considerações sobre os múltiplos de avaliação da empresa, projeções de lucratividade para o ano e a estabilidade dos pagamentos de dividendos ao longo de uma impressionante sequência de 54 anos. O acesso a essas informações valiosas está disponível através do InvestingPro, que atualmente tem um total de 13 dicas para Ashland Inc. para ajudar a informar as decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.