O Bank of America Securities informou que seus clientes venderam uma quantidade líquida de ações dos EUA na semana passada, totalizando US$ 3,3 bilhões. Isso se seguiu a uma semana de compras significativas de ações.
A maioria das vendas veio de ações individuais, resultando na maior liquidação semanal desde o início de abril, enquanto a quantidade de dinheiro investido em fundos negociados em bolsa (ETFs) foi a maior em oito semanas.
De acordo com o Bank of America, os investidores institucionais foram os principais vendedores após duas semanas de compra de ações e, pela primeira vez em sete semanas, os clientes privados também venderam ações. Os fundos de hedge foram os únicos investidores que compraram, com suas maiores compras semanais desde outubro de 2023.
"Embora as ações de empresas menores tenham sofrido aumentos de preços, nossos clientes compraram principalmente ações de empresas maiores", escreveram analistas em um relatório.
As recompras de ações pelos clientes do Bank of America diminuíram nas últimas duas semanas em comparação com a média recente, mas ainda foram maiores do que os valores usuais para esta época do ano, quando medidos como uma proporção do valor total de mercado do S&P 500. Este tem sido o caso por 18 semanas consecutivas.
Embora muitas empresas não estejam fazendo declarações públicas antes de seus anúncios de ganhos, elas ainda podem recomprar suas próprias ações por meio de planos de negociação pré-estabelecidos, conhecidos como planos 10b5-1, como apontou o Bank of America. É típico ver um aumento nas recompras de ações nas próximas cinco semanas.
Na semana passada, o setor financeiro viu a maior quantidade de dinheiro saindo, que foi a terceira maior retirada desde 2008, coincidindo com o início dos anúncios de lucros dos principais bancos.
O relatório do Bank of America indica que todos os setores da indústria, com exceção de Tecnologia e Serviços de Comunicação, experimentaram vendas líquidas de ações. A atividade do setor imobiliário manteve-se praticamente inalterada. O setor de Serviços de Comunicação registrou compras consistentes de ações nas últimas 15 semanas, enquanto o setor de Tecnologia teve seis semanas de entrada de fundos.
Durante o mesmo período, o setor industrial experimentou suas maiores vendas semanais desde dezembro, e o setor de saúde registrou suas maiores vendas desde maio.
O Bank of America observou que seus clientes compram ETFs de ações há seis semanas consecutivas, com fundos entrando em cinco dos onze setores da indústria de ETFs. Os ETFs de saúde atraíram mais fundos, enquanto os ETFs de tecnologia experimentaram a maior retirada.
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