BHIA3: Otimismo e risco no gráfico com alta de 11% das Casas Bahia
Investing.com - A Bath & Body Works está enfrentando um amplo recuo em Wall Street após seu último trimestre reforçar preocupações sobre queda nas vendas e um caminho mais longo para recuperação do que o esperado anteriormente.
O Morgan Stanley disse que o trimestre e as orientações sugerem que o objetivo da BBWI de retornar ao crescimento de vendas de baixo dígito único e reconstruir margens está se tornando mais difícil de alcançar.
Os obstáculos estruturais incluem concorrência mais acirrada no varejo de beleza, baixa atração entre consumidores mais jovens e a dependência anterior da empresa em colaborações e promoções.
O banco espera que as vendas médias diminuam e alertou que a lucratividade pode erodir ainda mais, considerando o investimento necessário para redefinir o negócio.
A classificação foi reduzida para equal weight e o preço-alvo foi baixado para US$ 18.
A Telsey rebaixou a ação para market perform com um alvo de US$ 17 após um LPA abaixo do esperado, vinculado a vendas fracas e margem bruta mais baixa.
A BBWI vinha sendo tratada como uma história de recuperação após forte desempenho durante a pandemia, mas uma perspectiva mais fraca para o Q4 e um caminho mais longo para reconstruir vendas e margem mostram que a recuperação está levando mais tempo. A empresa espera pressão contínua no próximo ano, já que as redefinições de produtos e investimentos na marca só começarão a influenciar os resultados no segundo semestre de 2026.
A Goldman Sachs reduziu sua classificação para neutral e diminuiu seu alvo para US$ 17. A corretora disse que a nova estratégia da BBWI marca uma redefinição significativa, incluindo um sortimento mais restrito, menor dependência de colaborações, aumento de gastos com marketing e uma nova parceria com a Amazon.
A Goldman disse que a mudança surpreendeu os investidores porque aponta para crescimento negativo de vendas em 2026, adiando qualquer melhoria até 2027.
Acrescentou que as categorias sazonais da BBWI estão sob pressão e que o início do período de festas tem sido desafiador, com as vendas apresentando queda de alto dígito único.
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