Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - O Bank of America (NYSE:BAC) elevou seu preço-alvo para a GE Vernova em US$ 30 para US$ 550 devido ao aumento da demanda de eletricidade nos EUA e à forte posição da empresa no mercado de turbinas a gás natural.
O BofA prevê que a demanda elétrica nos EUA crescerá a uma taxa anual composta de 2,5% até 2035.
Isso implica aproximadamente 1.000 gigawatts de adições brutas de capacidade de geração, com cerca de um terço esperado para vir de turbinas a gás natural.
A GE Vernova poderia se beneficiar de aproximadamente 330 gigawatts de demanda de turbinas a gás até 2035, segundo os analistas.
Considerando sua participação de mercado de cerca de 50% na América do Norte, a empresa pode precisar expandir sua capacidade além do aumento planejado para 20GW até o segundo semestre de 2026.
A firma elevou suas previsões de receita para o segmento de Energia da GE Vernova em 2% para 2027 e 5% para 2028, projetando agora uma taxa de crescimento anual composta de 25% nas receitas de Energia de 2024 a 2028.
Isso também elevou suas estimativas de EBITDA ajustado em US$ 0,2 bilhão e US$ 0,5 bilhão para esses anos, respectivamente, com o EBITDA de 2028 agora previsto em US$ 8,5 bilhões.
O BofA agora avalia a ação em 26 vezes o EBITDA estimado para 2026, acima das 25 vezes anteriores, para refletir o crescimento esperado dos lucros e a expansão das margens.
A firma disse que isso justifica um prêmio sobre a média dos pares de 15 vezes.
Além da geração de energia, o BofA destacou o potencial de crescimento na unidade de Eletrificação da GE Vernova, observando um investimento de US$ 600 milhões em fábricas nos EUA e a demanda esperada por equipamentos de confiabilidade de rede, como condensadores síncronos e reguladores de tensão.
A firma apontou para um recente acordo-quadro com a Saudi Electricity Company como validação adicional da crescente demanda global.
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