Por Carolina Mandl
SÃO PAULO (Reuters) - A operadora brasileira de meios de pagamento Stone entrou nesta terça-feira com um pedido de oferta pública inicial de ações (IPO) na Nasdaq, em uma operação que pode levantar até 1,1 bilhão de dólares e atrair o conglomerado do investidor bilionário Warren Buffett, a Berkshire Hathaway.
A Berkshire Hathaway e alguns dos atuais acionistas da Stone manifestaram interesse de comprar até quase metade das 47,7 milhões de ações que serão oferecidas no IPO, segundo o prospecto da operação.
Os coordenadores do IPO definiram os preços da operação entre 21 e 23 dólares por ação, o que pode permitir à Stone atingir um valor de mercado de até 6,2 bilhões de dólares em sua estreia na Nasdaq.
Outros acionistas da Stone incluem a empresa de investimentos dos bilionários brasileiros Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, a 3G Capital, que já fez parceria com a Berkshire Hathaway na compra do controle da gigante norte-americana de alimentos Kraft Heinz.
Individualmente, a Berkshire Hathaway poderá comprar até 13,7 milhões de ações no IPO, ampliando a carteira de Buffett em companhias de meios de pagamento, que inclui ações American Express. Em agosto, Buffett também revelou participação na emissora de cartões de crédito Synchrony Financial.
A Madrone Capital Partners, uma empresa norte-americana de investimentos que administra parte da fortuna da família Walton, fundadora do Walmart, e outros atuais acionistas também poderão comprar outras 9,5 milhões de ações na oferta, segundo o prospecto.
O envolvimento de grandes investidores internacionais sinaliza o potencial de crescimento do mercado de meios de pagamento no Brasil, onde dois terços do consumo das famílias é pago ainda em dinheiro. Em 2017, os pagamentos com cartões totalizaram 1,36 trilhão de reais, segundo a entidade que representa o setor, Abecs.
Tanto a Stone quanto alguns de seus acionistas, incluindo os fundadores André Street e Eduardo Pontes, venderão uma pequena porção de suas ações na oferta.
O IPO vai levantar 950 milhões de dólares para a Stone, recursos que poderão ser usados para compra de empresas ou investimento em produtos e tecnologias complementares. Os acionistas receberão o restante vinculado à oferta secundária da operação.
A Stone tem 200.600 clientes ativos e teve lucro líquido de 87,7 milhões de reais no primeiro semestre deste ano. A receita total somou 636 milhões de reais. Fundada em 2012, a Stone tem crescido em um mercado que já foi marcado pelo duopólio formado por Cielo (SA:CIEL3), de Banco do Brasil (SA:BBAS3) e Bradesco (SA:BBDC4); e Rede, controlada pelo Itaú Unibanco. Após mudanças na regulação do setor, ambas as empresas perderam exclusividade no processamento de cartões com as bandeiras Visa e MasterCard no Brasil e começaram a perder mercado para novos competidores.
A PagSeguro (NYSE:PAGS), que listou ações na bolsa de Nova York em janeiro, é outra entrante no mercado de meios de pagamento do Brasil.
O IPO da Stone é coordenado por Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citigroup, Itaú BBA, Credit Suisse, Morgan Stanley (NYSE:MS), Bank of America Merrill Lynch e BTG Pactual (SA:BPAC11).