Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - Confira o resumo Pro das principais análises dos analistas de Wall Street para a semana passada.
InvestingPro assinantes sempre têm acesso prioritário aos comentários de analistas com impacto no mercado. Faça o upgrade hoje!
Disney (NYSE:DIS)
O que aconteceu? Na segunda-feira, a Jefferies elevou a Disney para Compra com preço-alvo de US$ 144.
*TLDR: Jefferies eleva Disney; parques, DTC e conteúdo disparam. Catalisadores de curto prazo e crescimento de margem melhoram perspectivas.
Qual é a história completa? A Jefferies muda para recomendação de Compra para a Disney, já que os analistas veem um cenário positivo de múltiplos fatores se desenvolvendo.
A pressão sobre os parques está diminuindo: Dados incrementais apoiam os comentários otimistas da administração em maio sobre reservas futuras, aliviando temores de desaceleração no ano fiscal de 2025 devido a ventos contrários macroeconômicos ou ao lançamento do Epic Universe da Universal. Até o ano fiscal de 2026, o segmento de Experiências—60% da renda operacional—muda para modo de crescimento com dois novos navios de cruzeiro sendo lançados e o Epic Universe se tornando um impulso positivo para o tráfego em Orlando. A Jefferies prevê crescimento de 10% na renda operacional no ano fiscal de 2026, acelerando para +8% em 2027, versus um tímido +3,6% em 2024.
As margens de DTC estão se expandindo—de 0% no ano fiscal de 2024 para mais de 13% até 2028E—e o catálogo de conteúdo parece robusto. Zootopia 2, Avatar 3 e o lançamento do DTC da ESPN convergem para impulsionar o crescimento nos próximos seis meses. Combinado com a estimativa da Jefferies de aumento de receita de cruzeiros de mais de US$ 1 bilhão, a estagnada renda operacional da Disney (2016-2024) está finalmente pronta para decolar.
Os analistas veem a ação a aproximadamente 20x P/L do ano fiscal de 2027. A Casa do Mickey está de volta.
C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW)
O que aconteceu? Na terça-feira, a Wolfe elevou a C.H. Robinson Worldwide para Superar o Mercado com preço-alvo de US$ 112.
*TLDR: CHRW fica atrás do S&P, mostra ganhos de produtividade. Avaliação razoável, potencial de alta futura.
Qual é a história completa? A ação da CHRW tropeça, caindo 7% no ano até agora, ficando atrás do ganho de 5% do S&P 500, mas ainda superando o Índice de Transporte WR da Wolfe, que despenca 12%. A corretora sinaliza risco de LPA no 2º tri em meio a resultados mais fracos de Encaminhamento, mas vê um ponto positivo raro: CHRW é uma das poucas ações onde as estimativas da Wolfe para 2026 superam o consenso. À medida que o foco dos investidores se desloca para 2026, a Wolfe argumenta que a avaliação da CHRW é atraente—tanto absoluta quanto relativamente.
A narrativa de autoajuda se desenrola. CHRW conquista ganhos de produtividade, reduzindo o quadro de funcionários da NAST em 23% apesar de uma queda de apenas 5% nos volumes de TL. GP/Load se recupera significativamente das mínimas do 3º tri de 2023, enquanto concorrentes lutam. A Wolfe vê ganhos idiossincráticos aqui, com ganhos de produtividade de trabalho impulsionados por IA posicionando a CHRW para uma sólida alavancagem operacional. As margens da NAST poderiam superar a meta de meio ciclo de 40% à medida que o mercado de TL se recupera. Enquanto isso, a CHRW busca melhorias semelhantes em seu segmento de Encaminhamento de baixa margem.
A avaliação parece razoável. A estimativa de LPA da Wolfe para 2026 de US$ 5,75 está 5% acima do consenso, embora abaixo da orientação do Dia do Analista da CHRW. Negociando a 17x LPA de 2026—abaixo de sua média histórica de 20x e dos pares—a CHRW mira no novo preço-alvo de US$ 112 da Wolfe, baseado em um múltiplo P/L de 19,5x.
O caminho à frente, embora acidentado, ainda pode recompensar os pacientes.
Apple (NASDAQ:AAPL)
O que aconteceu? Na quarta-feira, a Jefferies elevou a Apple para Manter com preço-alvo de US$ 188,32.
*TLDR: Crescimento da Apple no 2º tri supera expectativas. Vendas estáveis de iPhone se aproximam.
Qual é a história completa? A Jefferies vê a demanda antecipada induzida por tarifas e uma recuperação de participação na China impulsionando o crescimento de receita e LPA do trimestre de junho em aproximadamente 8% e 10%, respectivamente—cerca de 5% e 9% acima do consenso e superando a orientação da Apple de crescimento de receita de baixo dígito único. No entanto, os analistas antecipam um crescimento estável nas unidades de iPhone na segunda metade de 2025, citando demanda antecipada em abril e maio, juntamente com a falta de novos recursos atraentes para o iPhone 17.
A perspectiva tranquila do mercado sobre tarifas parece excessivamente otimista, e a Jefferies alerta sobre potencial queda na receita de serviços da Apple. Apesar desses ventos contrários, um sólido terceiro trimestre fiscal em 2025 poderia proporcionar estabilidade de curto prazo para a ação, mesmo com desafios mais amplos se aproximando.
Meta Platforms
O que aconteceu? Na quinta-feira, a Needham elevou a Meta Platform (NASDAQ:META) para Manter sem preço-alvo.
*TLDR: Needham eleva META por produtividade e eficiência. Permanece cautelosa devido aos riscos.
Qual é a história completa? A Needham eleva a META com base em dois fatores-chave: 1) estimativas melhoradas de receita e margem a partir de verificações de canal, e 2) métricas superiores de produtividade de trabalho da META. O modelo de negócios globalmente escalado—apenas software, sem conteúdo, aproveitando dispositivos móveis e oferecendo atribuição de ciclo fechado para anunciantes—impulsiona essa eficiência. As medidas de redução de custos da META, incluindo demitir e substituir 25% de sua força de trabalho de novembro de 2022 a 2025, fortaleceram ainda mais a produtividade, apesar de preocupações anteriores com perdas do Reality Labs e gastos com GenAI.
No entanto, a Needham permanece cautelosa. A difusão de estratégia da META desperdiça capital e introduz riscos. A pressão estrutural sobre margens e fluxo de caixa livre persiste, enquanto sua compensação baseada em ações por funcionário continua sendo a mais alta entre os pares, mascarando os verdadeiros custos trabalhistas e diluição. Riscos regulatórios pairam, e a firma acredita que a META está sobrecomprada, com 90% dos analistas mantendo recomendações de Compra ou Compra Forte.
Apesar desses desafios, o crescimento de receita e LPA da META—projetado em 14% e 6% para o ano fiscal de 2025, respectivamente—sublinha seu modelo resiliente. Entre nove pares de grande capitalização, a META liderou em métricas-chave de produtividade de trabalho no ano fiscal de 2024, incluindo FCF por funcionário e receita por funcionário, reforçando sua força operacional.
A Needham reconhece a eficiência da META, mas permanece cautelosa, equilibrando potencial de alta com riscos estruturais.
Mercados dos EUA fechados pelo Dia da Independência
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.