Os mercados financeiros de hoje estão experimentando mudanças significativas à medida que a confiança do consumidor dos EUA sofre uma queda inesperada, causando agitação nas previsões de corte das taxas de juros e impactando os rendimentos do Tesouro, o dólar e os futuros das ações.
A queda na confiança das famílias, particularmente em relação ao emprego, levou a apostas agressivas em reduções das taxas de juros pelo Federal Reserve, com os futuros agora precificando um corte de 40 pontos base na próxima reunião logo após as eleições de 3 de novembro de 2024. Isso aumentou a probabilidade de um corte de meio ponto para mais de 50%.
Os rendimentos do Tesouro de dois anos se aproximaram do nível de 3,5%, uma cifra não vista em dois anos, após um leilão bem-sucedido de novos papéis. A curva de rendimento entre os Tesouros de dois e dez anos apresentou uma inclinação positiva, com uma nova diferença positiva superando 20 pontos base pela primeira vez desde junho de 2022. O índice do dólar também foi afetado, aproximando-se de seu ponto mais baixo do ano, enquanto os futuros das ações dos EUA caem em relação aos recordes históricos antes da abertura do mercado na quarta-feira.
Essa mudança na confiança é atribuída à pesquisa de consumo do Conference Board para setembro, que indicou a maior queda na confiança do consumidor em três anos, com preocupação particular sobre o mercado de trabalho. A parcela de famílias que veem os empregos como "abundantes" diminuiu para um nível não visto desde março de 2021, e o diferencial do mercado de trabalho estreitou para 12,6, o menor em mais de três anos.
Globalmente, a China respondeu ao clima econômico com um corte significativo de 30 pontos base em sua taxa de empréstimo de médio prazo, seguindo as medidas de flexibilização monetária de terça-feira. As ações chinesas e o yuan subiram, com o yuan atingindo uma máxima de 16 meses, à medida que os investidores antecipam uma estimulação econômica mais substancial das autoridades. Apesar dessas medidas, há um consenso de que mais ação fiscal é necessária para abordar efetivamente a desaceleração do mercado imobiliário.
Pequim também pediu aos Estados Unidos que cessem a "supressão irracional" de empresas chinesas à luz das propostas dos EUA de proibir tecnologia chinesa em veículos por preocupações de segurança nacional. Este apelo foi feito na quarta-feira, enquanto a China enfrenta múltiplos desafios econômicos.
Na Europa, a probabilidade de um terceiro corte na taxa do Banco Central Europeu este ano aumentou, com as apostas do mercado superando 50% para um possível corte em outubro. O euro está ganhando força contra o dólar enfraquecido, enquanto um estudo do BCE divulgado na quarta-feira indica pressões salariais em queda na zona do euro, o que poderia contribuir para uma moderação da inflação.
O Riksbank na Suécia reduziu sua taxa de política chave em mais um quarto de ponto para 3,25% hoje, marcando seu terceiro corte este ano e sinalizando a possibilidade de um afrouxamento de política mais agressivo se as perspectivas de inflação permanecerem favoráveis. Enquanto isso, espera-se que o Banco Nacional Suíço anuncie outro corte de taxa na quinta-feira, 26 de setembro de 2024.
No Reino Unido, Megan Greene, do Banco da Inglaterra, sugere que o banco central pode não se envolver em um afrouxamento rápido adicional, uma postura que tem visto a libra esterlina continuar a subir.
Na arena política, pesquisas eleitorais recentes dos EUA mostram uma corrida acirrada, com a democrata Kamala Harris ganhando vantagem sobre Donald Trump, de acordo com a última pesquisa Reuters/IPSOS.
As notícias de empresas europeias destacam a queda de 3,6% nas ações da SAP em meio a investigações sobre alegadas fixações de preços nos Estados Unidos.
Os mercados dos EUA aguardam mais direção com dados de vendas de novas casas de agosto, um discurso da governadora do Federal Reserve Board Adriana Kugler, e relatórios de ganhos de empresas como Costco (NASDAQ:COST) e Micron Technology (NASDAQ:MU). O Tesouro dos EUA também está programado para vender 70 bilhões € em notas de 5 anos e leiloar notas de taxa flutuante de 2 anos, enquanto a Assembleia Geral das Nações Unidas continua em Nova York.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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