Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - A H.C. Wainwright iniciou a cobertura da CoreWeave Inc com classificação Neutra, afirmando que as ações da empresa de computação em nuvem superaram os fundamentos após quintuplicarem desde sua oferta pública inicial em março.
A corretora disse que o foco da CoreWeave em infraestrutura de alto desempenho baseada em chips gráficos para cargas de trabalho de inteligência artificial a coloca no centro de um mercado em rápido crescimento.
A empresa sediada em Jersey opera mais de 250.000 GPUs em 33 data centers e foi a primeira a implantar os novos sistemas GB200 da Nvidia (NASDAQ:NVDA), dando-lhe uma vantagem tecnológica, escreveram os analistas.
Mas o salto das ações para cerca de US$ 173 do preço inicial de US$ 40 elevou o valor de mercado da CoreWeave para aproximadamente US$ 83 bilhões, um nível que a Wainwright considerou "excessivo" dados os planos de gastos pesados e necessidades de financiamento iminentes.
A firma observou que a CoreWeave espera investir entre US$ 20 bilhões e US$ 23 bilhões este ano para cumprir obrigações com clientes e já carrega cerca de US$ 10,7 bilhões em dívidas contra US$ 2,5 bilhões em caixa.
"Dividindo a diferença entre dívida e patrimônio, isso sugere uma emissão de mais de 55 milhões de ações", disseram analistas da HCW, alertando que a potencial diluição e riscos de manchetes poderiam pesar sobre as ações no curto prazo.
Os analistas acrescentaram que mesmo com forte demanda de clientes como Microsoft (NASDAQ:MSFT) e OpenAI, "os investidores podem querer dar tempo para as ações digerirem a recente movimentação."
Os contratos de longo prazo da CoreWeave proporcionam visibilidade de receita, disse o relatório, mas a empresa enfrenta riscos de execução à medida que a competição entre provedores de nuvem se intensifica.
A Wainwright prevê que o mercado de computação de alto desempenho aprimorado por IA crescerá 7-10% anualmente para cerca de US$ 87 bilhões até 2034, mas afirma que a CoreWeave precisa levantar capital substancial para capturar essa oportunidade.
As ações da CoreWeave subiam 1,4% a US$ 175,06 no início das negociações de quarta-feira.
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