Com uma carteira focada no crédito a empresas, o Banco Daycoval (SA:DAYC4) segue a tônica de seus pares e deve atuar com cautela este ano, dado o cenário de inflação e juro mais altos, no Brasil e no mundo, e de eleições. Com a atividade econômica mais fraca, a instituição, que no ano passado ensaiou uma volta à bolsa, viu uma queda anual de 1,4% em seu lucro líquido recorrente no primeiro trimestre frente ao mesmo período do ano passado e de 8,3% frente ao quarto trimestre, para R$ 298,0 milhões.
Considerando o efeito do hedge sobre captações externas e impacto do câmbio, o lucro caiu para R$ 196 milhões, quase metade do mesmo intervalo de 2021 e quarto trimestre. Também a carteira de crédito encolheu, embora este seja um período que tradicionalmente as contratações se retraiam. Nos três primeiros meses do ano, a carteira de crédito ficou em R$ 42,5 bilhões, 14,1% menor do que no mesmo período de 2021 e 9% abaixo do trimestre anterior. Cerca de 75% dessa carteira são créditos direcionados à empresas.
"Enquanto não tivermos uma melhor visibilidade do cenário de juro e da inflação, lembrando que o segundo semestre deve ser marcado pelas eleições, nossa estratégia estará centrada em consolidar o que já crescemos ao longo dos últimos quatro anos", afirmou o diretor de Relações com Investidores do banco, Ricardo Gelbaum.
Segundo ele, as próprias empresas estão em compasso de espera, focadas em operações de curto prazo. Gelbaum acredita que a inadimplência, que tem estado em patamares muito baixos nos últimos anos, inevitavelmente irá crescer, dada a alta da Selic para acima dos dois dígitos.
No primeiro trimestre, o índice de inadimplência acima de 90 dias subiu levemente para 1,7%, de 1,5% no quarto trimestre e de 1,6% no primeiro trimestre de 2021. O saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa estava em R$ 1,7 bilhão, aumento de 0,9% no trimestre e alta de 4,5% nos últimos 12 meses.
O executivo conta que o banco cresceu bastante, elevando o número de funcionários para mais de 3 mil pessoas, dos cerca de 2 mil há quatro anos. O banco expandiu negócios na área de mercado de capitais, abrindo frentes para atender necessidades de investimento de seus clientes.
O Daycoval sempre teve uma asset, com oferta de fundos próprios e de terceiros, área de custódia, de investimento para o segmento de alta renda e de estruturação de ofertas de mercado de capitais. Inclusive nesta semana, foi o coordenador líder, ao lado do BTG Pactual (SA:BPAC11) e o Itaú BBA, de uma oferta de letras financeiras de R$ 1 bilhão do próprio banco.