Por Guillermo Parra-Bernal e Tatiana Bautzer
SÃO PAULO (Reuters) - Os potenciais investidores na oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da construtora Tenda sinalizaram interesse na operação se o preço ficar no piso da faixa estimada, disseram duas pessoas familiarizadas com a operação.
Segundo as fontes, vários grandes investidores que se reuniram com a Gafisa (SA:GFSA3), dona da Tenda, e os bancos envolvidos no negócio nos últimos dias disseram que a operação ficaria bastante razoável a 12,50 reais por ação ou menos. O teto da faixa foi fixado em 16,50 por ação.
Se a demanda dos investidores não se traduzir em ordens firmes, os bancos coordenadores podem dar preferência aos acionistas da Gafisa na alocação das ações da Tenda, disse uma das fontes, acrescentando que a Gafisa não está disposta a baixar o preço previsto para o IPO.
A Gafisa, que colocou 40 milhões de ações da Tenda à venda na oferta, se recusou a comentar.
A situação revela como a turbulência política está mantendo os investidores cautelosos com novas ofertas de ações.
Na semana passada, a Gafisa adiou por um dia a data de precificação do IPO da Tenda, dizendo que as negociações com os investidores deveriam durar mais do que o esperado. Muitos investidores, principalmente empresas locais de investimento, recusaram o valor almejado da Gafisa pela Tenda de pelo menos 1,2 bilhão de reais, acrescentaram as fontes.
Um IPO bem sucedido de Tenda seria o primeiro de uma construtora desde a estréia de Direcional em novembro de 2009. As ações da Tenda devem ser negociadas sob o símbolo "TEND3".
A operação pode ser incrementada com a venda de lotes adicionais e suplementares de 6 milhões e 8 milhões de ações, respectivamente. A colocação dessas parcelas geralmente depende da demanda dos investidores pela operação.