A Walt Disney Co. (NYSE:DIS) está em discussões preliminares para vender sua rede ABC e algumas estações de TV para a Nexstar Media Group Inc. (NASDAQ:NXST), segundo uma reportagem da Bloomberg.
As negociações ainda estão nos estágios iniciais, e não foram fornecidos detalhes específicos sobre o valor da transação. A Nexstar mostrou interesse no negócio, mas espera uma oferta atraente para prosseguir.
Recentemente, Tom Carter, ex-presidente da Nexstar e agora conselheiro do CEO, mencionou em uma conferência que a empresa está considerando a aquisição de ativos de gigantes da mídia tradicional como a Disney. A Nexstar está otimista de que poderia assumir as afiliadas da ABC com um mínimo de restrições regulatórias.
Entretanto, uma transação desse tipo envolve fatores complexos, principalmente envolvendo a ESPN, a rede esportiva da Disney que mantém muitas parcerias com a ABC. Carter destacou que ainda há várias questões não resolvidas sobre como essa colaboração seria administrada após a aquisição. Ele também insistiu que a Disney precisa oferecer diretrizes mais definidas sobre seus planos para facilitar qualquer movimentação nessa direção.
Analistas do Wells Fargo (NYSE:WFC) sugerem que essa possível venda pode ser um reflexo do desejo dos acionistas da Disney de que a empresa direcione seu foco a estratégias de entrega direta ao consumidor. Os analistas também observaram que a compra da ABC exigiria um compromisso de longo prazo com a programação, incluindo conteúdos atuais da Disney e transmissões esportivas da ESPN presentes na ABC, o que poderia justificar um valor com um múltiplo EV/EBITDA perto de 8x.
Vale lembrar que, em julho, o CEO da Disney, Bob Iger, já tinha indicado a possibilidade de vender redes de televisão tradicionais, como a ABC.