Mercado passa a ver inflação abaixo de 5% este ano pela 1ª vez desde janeiro, mostra Focus
Investing.com - As ações dos EUA recuaram na sexta-feira após o S&P 500 tocar brevemente um recorde, com investidores realizando lucros após uma forte sequência de altas.
O índice de referência caiu 0,29% para 6.449,80, enquanto o NASDAQ Composite perdeu 0,40%, fechando em 21.622,98.
O Dow Jones Industrial Average conseguiu um ganho de 34,86 pontos, ou 0,08%, fechando em 44.946,12. Mesmo assim, o índice de blue-chips encerrou a sessão abaixo da máxima intradiária estabelecida anteriormente.
A venda de fabricantes de chips e uma leitura mais fraca do sentimento do consumidor pesaram sobre o mercado, embora os três índices de referência tenham registrado avanços semanais.
O Dow liderou com uma alta de 1,74%, enquanto o S&P 500 adicionou 0,94% e o Nasdaq subiu 0,81%, ajudados por dados de inflação que reforçaram as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve no próximo mês.
Os investidores voltarão sua atenção esta semana para Jackson Hole, Wyoming, onde autoridades do Federal Reserve se reúnem para o simpósio anual de política monetária, buscando sinais sobre o ritmo dos cortes nas taxas que ajudaram a impulsionar as ações a recordes históricos.
O Fed também publicará a ata do Fomc de julho na quarta-feira.
A reunião de Jackson Hole ocorre após dados econômicos mistos, com os preços ao consumidor e no atacado apresentando um quadro conflitante sobre o impacto das tarifas do presidente Donald Trump.
O evento será concluído na sexta-feira com comentários do presidente do Fed, Jerome Powell.
"O discurso do presidente Powell na sexta-feira estará em foco, já que as expectativas dos investidores por cortes nas taxas aumentaram desde o decepcionante relatório de empregos no início deste mês", disseram analistas do Deutsche Bank em uma nota.
Embora relatórios recentes mostrem gastos resilientes dos consumidores e um mercado de trabalho ainda funcional, alguns temem que Powell possa moderar as expectativas de flexibilização no curto prazo, apontando para pressões inflacionárias persistentes.
Os mercados futuros continuam a precificar pelo menos dois cortes adicionais de 0,25 ponto percentual este ano, começando na reunião de setembro do Fed.
Lucros do S&P 500 sobem 11% no 2º tri; Walmart, Baidu divulgam resultados esta semana
Os lucros do S&P 500 aumentaram 11% no segundo trimestre de 2025, bem acima da previsão consensual de 4%, à medida que as empresas se beneficiaram de expectativas reduzidas no início do ano. De acordo com o Goldman Sachs, cerca de 60% das empresas superaram as estimativas de LPA em mais de um desvio padrão.
A temporada viu um forte aumento nas revisões positivas de projeções, com 58% das empresas elevando suas perspectivas para o ano inteiro, o dobro da participação do primeiro trimestre. Os analistas também elevaram as estimativas para o segundo semestre de 2025 e 2026, embora se espere que o crescimento do LPA desacelere para 7% na segunda metade do ano.
Além disso, as margens de lucro resistiram melhor do que se temia sob as tarifas.
As megacaps de tecnologia continuaram a dominar, com as 7 Magníficas entregando um crescimento de LPA de 26%, superando as estimativas em 12%, disse o Goldman Sachs. As projeções de LPA para 2026 do grupo subiram 1% desde o início do ano, em comparação com um corte de 4% para o resto do índice.
Os investidores aguardam vários resultados de alto perfil esta semana, com Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), Home Depot (NYSE:HD), Baidu (NASDAQ:BIDU) e Walmart (NYSE:WMT) programados para divulgar nos próximos dias, entre várias outras empresas.
O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA
Evercore ISI: "Powell em 22/08 provavelmente sinalizará indiretamente um corte de 0,25 ponto percentual em 17/09/2025 – enfatizando que 0,50 ponto não é uma opção na ausência de deterioração do mercado de trabalho, e cortes em outubro e/ou dezembro serão ’dependentes de dados’. Para um mercado ansioso por abraçar ’0,50 em setembro’, uma visão equilibrada poderia catalisar uma queda de curto prazo de -7% a -15% até outubro, dentro do contexto do Mercado de Alta Estrutural impulsionado pela IA."
JPMorgan: "Após um desempenho fraco prolongado, culminando na fraqueza do primeiro semestre do ano passado, que garantiu que as small caps fossem a estratégia errada para 2024 como um todo, o grupo está mostrando alguma vida em certos lugares este ano. Acreditamos que mercados selecionados de small caps oferecem uma melhor relação risco-retorno este ano."
"Regionalmente, embora tenhamos começado o ano argumentando que as small caps não são tão atraentes nos EUA, mais recentemente elas começaram a negociar melhor; potenciais suportes no futuro poderiam ser o afrouxamento mais agressivo do Fed, bem como o impacto positivo do recente projeto de lei tributária, certas provisões poderiam oferecer um suporte significativo ao fluxo de caixa para empresas menores."
Barclays: "Os resultados fora de ciclo do 2º trimestre serão outro teste para ver se o software pode encontrar suporte. Nossas verificações mostram demanda final sólida e níveis de avaliação muito mais baixos, mas isso é suficiente para superar as incertezas da IA? Talvez não a longo prazo, mas esperamos um salto positivo no curto prazo, mesmo assim."
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