Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O crescimento nos gastos com infraestrutura de IA levantou uma questão importante, segundo analistas do UBS: Estamos nos aproximando do pico de demanda por GPUs?
Os analistas do banco não acreditam nisso, pelo menos não em termos absolutos. O relatório mais recente sugere que 2025 pode marcar um "pico relativo de curto prazo" para gastos com GPUs e computação de IA como parte dos gastos gerais de capital em inteligência artificial.
"Não acreditamos que estejamos nem perto do pico de gastos com computação de IA em termos absolutos", escreveu o UBS.
No entanto, a empresa espera que os investimentos se ampliem para outras áreas como memória, redes e IA industrial.
Como resultado, o banco afirma que a participação da computação de IA no total de investimentos em IA, depois de subir de 53% em 2024 para cerca de 59% em 2025, poderá recuar para a faixa de 50-55% a partir de 2026.
Enquanto a receita de computação de IA disparou a uma taxa composta de crescimento anual de 120% de 2023 a 2025, o UBS espera "um crescimento mais normalizado dos gastos à frente" com um CAGR de 20% até 2030.
Essa mudança reflete uma demanda mais madura por GPUs e chips de IA personalizados em meio a melhorias contínuas de desempenho, incluindo "integração/parceria com outros segmentos como memória, redes e técnicas como empacotamento avançado".
O UBS também destacou recentes "compromissos positivos de gastos dos 4 Grandes, IA soberana, IA da China e clientes de nuvem emergentes", observando que esses anúncios já estão "de certa forma precificados pela forte recuperação de mais de 25% no Nasdaq Composite desde suas mínimas de abril".
Com a diversificação dos investimentos em IA e a valorização das ações de tecnologia, o UBS recomenda uma alocação mais equilibrada.
"Os investidores não devem se deixar levar pelos recentes anúncios positivos", escreveu a empresa, aconselhando uma abordagem diversificada entre os segmentos relacionados à IA e alertando que a volatilidade pode aumentar após a recente alta em nomes de alto beta.
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