O mercado de ações está à beira de um aumento significativo de valor, impulsionado por uma combinação de fatores importantes que estão criando uma situação melhor para os investidores.
De acordo com a Yardeni Research, quatro elementos principais podem levar a esse aumento, incluindo a esperada mudança na política do Federal Reserve em relação às taxas de juros, a possibilidade de Donald Trump vencer a próxima eleição, uma decisão recente da Suprema Corte e o forte desempenho financeiro das empresas.
1) 'Mudança na política do Federal Reserve': A mudança do Federal Reserve em sua abordagem à política monetária é um fator importante na alta prevista do mercado de ações, dizem analistas. Com sinais de que a inflação está se tornando menos intensa e a economia continua a crescer de forma constante, o Federal Reserve provavelmente começará a reduzir a taxa de fundos federais. Números recentes, como os do Índice de Preços ao Consumidor da semana passada e os últimos números de vendas no varejo, apóiam essa direção.
"O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, com seus comentários de ontem que apoiaram taxas de juros mais baixas, confirmou as expectativas", dizem analistas, indicando a previsão do mercado de uma redução na taxa de juros em 0,25 ponto percentual em setembro, com um total de cinco dessas reduções esperadas no próximo ano.
Espera-se que essa ação diminua o custo do empréstimo de dinheiro e aumente a quantidade de dinheiro disponível no mercado, o que deve fazer com que os preços das ações subam.
2) 'Retorno potencial de Trump': As recentes mudanças no cenário político também têm um efeito importante no futuro do mercado.
Os mercados de apostas agora sugerem que as chances de o ex-presidente Donald Trump vencer a próxima eleição são duas vezes maiores do que as chances de ele não vencer, um aumento em relação às probabilidades iguais de apenas dois meses atrás. Os investidores estão prestando atenção ao potencial de Trump para implementar políticas de impostos mais baixos e regulamentação reduzida.
"No momento, os investidores podem estar dando mais atenção às políticas de Trump de impostos mais baixos do que às suas políticas de tarifas comerciais mais altas", dizem analistas.
3) 'Decisão da Suprema Corte Chevron ': O recente veredicto da Suprema Corte para restringir a margem de manobra legal da Chevron Corporation (NYSE:CVX), que anteriormente permitia às agências governamentais liberdade significativa para interpretar as leis, é outro ponto-chave.
Os analistas esperam que esse veredicto leve a um clima regulatório mais favorável às empresas.
"A expectativa de um ambiente regulatório mais favorável aos negócios é o desenvolvimento positivo que os mercados privados esperavam", diz a organização de pesquisa de mercado.
Isso pode resultar em mais fusões e aquisições de empresas, com empresas como Evercore e Lazard já experimentando aumentos notáveis nos preços de suas ações em antecipação a mais atividades de fusões e aquisições.
4) 'Desempenho financeiro': Finalmente, o aumento acentuado previsto no mercado pode ser ainda mais apoiado se a atual temporada de resultados do 2º trimestre mostrar que as empresas nos Estados Unidos estão tendo um desempenho muito bom.
O índice S&P 500 atingiu um novo recorde, com o índice aumentando 0,9% na semana até 17 de julho. O mercado mais amplo também está experimentando benefícios, com os índices S&P 400 e S&P 600 subindo 3,1% e 5,0%, respectivamente.
Os analistas observam que o setor financeiro está liderando esse movimento ascendente, com ganhos significativos devido aos ganhos melhores do que o esperado para o segundo trimestre.
"O movimento ascendente do mercado de ações está se tornando mais generalizado, pois os investidores esperam que as taxas de juros mais baixas beneficiem muitos setores que não tiveram um desempenho tão bom no mercado em alta."
A empresa de pesquisa de mercado previu um aumento acentuado no mercado se o Federal Reserve começar a cortar as taxas de juros, mesmo que tal medida não seja estritamente necessária. Embora não estivessem defendendo essa situação, a equipe agora está expressando preocupação sobre quando esse aumento pode se transformar em um declínio acentuado.
"Por enquanto, ainda é um mercado de ações muito otimista até recebermos mais informações."
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