Fundos long-only aumentam exposição a ações japonesas em outubro, diz BofA

Investing.com- Fundos long-only aumentaram sua exposição ao Japão em outubro, comprando cerca de US$ 12,1 bilhões em ações enquanto reduziram posições em outras regiões importantes, informou o Bank of America Global Research.

A mudança marcou uma das mais fortes alocações mensais no Japão este ano e contrastou fortemente com a ampla venda em outros mercados.

Os fundos venderam ações em Mercados Emergentes, Ásia, Estados Unidos e Europa, com saídas de US$ 26,2 bilhões, US$ 23,8 bilhões, US$ 16,8 bilhões e US$ 8,8 bilhões, respectivamente. Os dados abrangeram mais de 6.200 fundos long-only que administram US$ 36 trilhões em ações.

No Japão, ações de telecomunicações e bancos registraram os maiores influxos, com US$ 2,9 bilhões e US$ 2,1 bilhões, respectivamente. O SoftBank Group foi o nome mais comprado, com aquisições líquidas de US$ 2,9 bilhões, enquanto a UniCharm foi a maior venda com US$ 400 milhões.

A posição na Softbank provavelmente ocorreu em meio ao otimismo sobre as perspectivas de longo prazo das ambições de inteligência artificial do conglomerado.

Globalmente, as compras líquidas mais fortes foram em ações de bancos e software, com alta de US$ 9,9 bilhões e US$ 9,0 bilhões. As maiores vendas concentraram-se em semicondutores e industriais, ambos com queda de mais de US$ 17 bilhões.

Nos EUA, o Citigroup foi a principal compra, com entradas de US$ 6,7 bilhões, enquanto os fundos se desfizeram da Meta Platforms, vendendo US$ 9,8 bilhões em ações. Na Europa, os investidores aumentaram a exposição ao CaixaBank e reduziram a Novo Nordis. Na Ásia, excluindo o Japão, os gestores compraram Guotai Haitong, mas venderam ações da TSMC.

A TSMC, em particular, foi vendida em meio a uma queda mais ampla nas ações de fabricantes de chips, enquanto o posicionamento positivo concentrado na ação também estimulou a realização de lucros.

O BofA afirmou que a rotação de estratégias ativas para passivas continuou tanto nos EUA quanto na Europa, estendendo uma tendência de vários anos.

O BofA destacou extremos de posicionamento usando suas análises de "Positivos Concentrados" e "Negativos Subponderados", que combinam níveis de propriedade, ponderação de referência e fatores de momentum. As ações atualmente classificadas como vencedoras concentradas incluíam TSMC, Tencent, Broadcom e ASML, enquanto as retardatárias subponderadas incluíam nomes como UPS, Mercedes-Benz e Trade Desk.

O banco afirmou que ações concentradas com catalisadores positivos historicamente superaram ações subponderadas com momentum negativo.

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