Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A Jefferies elevou a classificação da Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) para Compra e destacou Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), Zscaler (NASDAQ:ZS), CyberArk e SailPoint como suas principais escolhas de cybersecurity para o segundo semestre de 2025, citando gastos resilientes no setor e demanda crescente vinculada à adoção de IA generativa.
Os orçamentos de cybersecurity devem se manter estáveis em cerca de 12% do gasto total com software, afirmou a Jefferies em uma análise aprofundada de 150 páginas.
Embora o crescimento possa moderar em comparação com o desempenho anterior, a firma vê impulsos contínuos devido ao aumento das ameaças de segurança e à demanda empresarial por plataformas integradas.
A Jefferies tornou-se otimista em relação à Varonis, classificando-a como uma empresa de pequena capitalização bem posicionada para atender às necessidades de governança de dados impulsionadas pela IA. Afirmou que verificações recentes melhoraram e considera as metas de 2025 como "muito alcançáveis".
A firma estabeleceu um preço-alvo de US$ 65, implicando 10,6 vezes a receita estimada para 2026.
Para investidores de longo prazo, a Jefferies continua apoiando a PANW, citando a força da plataforma e perspectivas sólidas de fluxo de caixa livre, mesmo com a desaceleração dos faturamentos no curto prazo. A Zscaler, líder em segurança de rede zero-trust, deve se beneficiar de ganhos de eficiência em vendas e adoção de segurança na nuvem.
A CyberArk é vista como uma ideia principal para 2025 devido à demanda elevada e potencial de aumento de margem, enquanto a SailPoint deve superar o desempenho em gerenciamento de identidade com previsão de crescimento de ARR acima de 20% de FY26 a FY28.
A Jefferies observou que as ações de cybersecurity superaram os mercados mais amplos de software e ações até agora em 2025, mas afirmou que as avaliações estão elevadas e espera um segundo semestre mais moderado.
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