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Investing.com - O KeyBanc reiterou sua classificação acima da média e preço-alvo de US$ 17,00 para a Diversified Energy Co. (Nova York:DEC) após o anúncio de parceria da empresa com a Carlyle.
A parceria, anunciada na segunda-feira, fornece à Diversified Energy até US$ 2 bilhões em financiamento lastreado em ativos para futuras aquisições de ativos produtivos desenvolvidos (PDP). Este acordo elimina o risco de financiamento para a empresa, desde que sejam cumpridos certos parâmetros de negociação.
A nova estrutura de financiamento permite que a Diversified busque pacotes de ativos maiores com melhores condições de financiamento, posicionando a empresa como uma compradora bem capitalizada no mercado de ativos energéticos maduros e de baixo declínio. A administração indicou que existe "um robusto pipeline de oportunidades" que poderia potencialmente levar a aquisições transformadoras.
O momento do anúncio parece estratégico, ocorrendo um dia antes de um jantar programado com a administração em Oklahoma City e uma visita às instalações na região MidCon na quarta-feira. A parceria está alinhada com a estratégia da Carlyle de implantar capital no setor de energia através de estruturas de títulos lastreados em ativos.
O KeyBanc acredita que o atual mercado de aquisições e desinvestimentos é favorável para a Diversified, já que muitos operadores estão procurando vender ativos não essenciais após recentes negócios no setor, preparando o cenário para que a empresa continue como uma consolidadora líder de ativos upstream maduros.
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