Investing.com – Enquanto a qualidade de crédito dos varejistas foi tema recorrente nos balanços trimestrais, o Itaú BBA avalia que as tendências devem ser melhores diante de cortes no futuro. Ao atualizar as projeções da Renner (BVMF:LREN3), o banco afirmou que mantém postura conservadora em relação à Realize para ano que vem, mas ainda recomenda compra dos papéis.
Segundo os analistas da equipe de varejo Thiago Macruz, Maria Clara Infantozzi, Victor Rogatis, Clara Lustosa e Kelvin Dechen, e a equipe de Serviços Bancários e Financeiros, formada por Pedro Leduc, Mateus Raffaelli, William Barranjard, a Realize deve apresentar recuperação da rentabilidade, mesmo que ainda pressionada no ano que vem. Assim, o banco projeta EBITDA de R$12 milhões para o ano que vem, ante R$7 milhões negativos do modelo anterior.
“Reconhecemos que uma melhoria da qualidade do crédito depende de uma melhoria da dívida das famílias, mas dependendo da magnitude, as tendências da operação podem ser melhores em 2024”.
Com valuation atrativo e muitos dos pontos negativos já precificados, mas maior parte do potencial de crescimento sendo ignorado, o Itaú BBA possui classificação outperform para o papel, com preço-alvo de R$20 para o ano que vem.
Às 14h30 (de Brasília), as ações da Renner subiam 5%, a R$15,12.