Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
Investing.com — A Lynx Equity Strategy nomeou a Nvidia (NASDAQ:NVDA) como sua principal escolha no setor de semicondutores, pois acredita que o gigante da tecnologia resistirá melhor à ampla onda de tarifas globais que devem interromper a cadeia de suprimentos de tecnologia.
"Acreditamos que a NVDA implementou uma estratégia cuidadosamente elaborada para evitar quase todas as tarifas, um feito raro entre empresas de semicondutores", disse o analista da Lynx, KC Rajkumar, acrescentando que a abordagem de fornecimento e fabricação da empresa a coloca em posição favorável.
Os servidores de IA da Nvidia obtêm componentes principalmente fora dos EUA e são montados por integradores de sistemas em Taiwan, o que ajuda a isolar a empresa da exposição a tarifas em ambos os lados do Pacífico.
A Lynx havia sido anteriormente cautelosa com a Nvidia e adotou uma posição negativa antes da divulgação dos resultados do quarto trimestre, prevendo uma queda de 20 pontos nas ações.
As ações da fabricante de chips de fato caíram drasticamente após o anúncio, e a Lynx observou que a liquidação pode ter contribuído para a fraqueza mais ampla em semicondutores e tecnologia antes que as tarifas se tornassem uma grande preocupação.
Mas agora a corretora tem uma visão mais positiva. "Vamos deixar de lado nossa cautela de longa data e apostar na NVDA como talvez a melhor ideia em semicondutores enquanto o foco nas tarifas persistir", escreveu Rajkumar.
Preocupações sobre gastos mais fracos em data centers e concorrência de modelos como o DeepSeek podem persistir, mas a Lynx espera que essas questões sejam ofuscadas pela vantagem relativa da Nvidia no novo ambiente tarifário.
"Devido aos planos de mitigação de tarifas que a NVDA tem em vigor, estamos agora prevendo que a NVDA retorne às máximas recentes", acrescentou a nota.
A Lynx estabeleceu um preço-alvo de US$ 140, implicando um potencial de alta de mais de 22% em relação ao último preço de fechamento. O objetivo de preço é baseado em um múltiplo de 31x sobre o consenso de LPA de US$ 4,55 para 2025.
Além da Nvidia, a Lynx também reiterou sua preferência pela Micron (NASDAQ:MU) a US$ 125 e pela Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) a US$ 60, observando que a Dell (NYSE:DELL) poderia se beneficiar da dinâmica da cadeia de suprimentos da Nvidia.
A China, segundo a Lynx, provavelmente não imporá tarifas sobre produtos da Nvidia devido à sua contínua dependência do hardware de IA da empresa. "O status de tarifa mínima da NVDA provavelmente aumentará seu múltiplo em relação aos pares de semicondutores", disse Rajkumar.
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