Ibovespa avança com bom humor externo; Vale e varejistas sobem
Investing.com - A Melius Research elevou a classificação da Eaton Corp para Compra, de Manutenção, e aumentou seu preço-alvo para US$ 495 de US$ 412, devido à forte demanda de data centers e uma valorização menos esticada.
A corretora disse que as preocupações do início do ano sobre a desaceleração do impulso dos lucros e múltiplos elevados diminuíram, à medida que os investimentos em inteligência artificial e outros projetos de grande escala continuam a aumentar.
"O que vemos hoje do lado da demanda é nada menos que ’uau’", escreveram os analistas da Melius.
A Eaton, que fabrica equipamentos elétricos e sistemas de gerenciamento de energia, viu suas margens expandirem mesmo enquanto adicionava capacidade. Sua unidade Electrical Americas elevou a lucratividade em 10 pontos percentuais desde 2021, enquanto quase dobrou a receita.
A Melius disse que espera que as restrições de oferta apoiem o crescimento, observando longos prazos de entrega para transformadores e outros produtos. "A nova capacidade não deve desequilibrar a balança", afirmou a empresa, acrescentando que as previsões de consenso subestimam o potencial de lucro da companhia.
Espera-se também que negócios cíclicos como automóveis, caminhões e mercados residenciais se recuperem em 2026, enquanto o setor aeroespacial poderia se beneficiar à medida que as cadeias de suprimentos melhoram.
A corretora prevê um lucro por ação de US$ 17 em 2027, em comparação com as expectativas do mercado de cerca de US$ 15,30, com possibilidade de US$ 20 ou mais em 2028.
A Melius disse que a exposição da Eaton a data centers, concessionárias de energia, aeroespacial e defesa lhe dá uma vantagem sobre os concorrentes.
Estimou-se que 45% das vendas vêm desses mercados finais, uma participação que aumenta ainda mais quando se incluem megaprojetos industriais como fabricação de semicondutores e plantas de gás natural liquefeito.
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