Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Por Sam Boughedda
Em uma nota aos clientes na segunda-feira, o analista do BofA (NYSE:BAC) Brad Sills disse que espera que a "suavidade do PC/Windows da Microsoft (BVMF:MSFT34)(NASDAQ:MSFT) compense amplamente a força do CC Azure & Office" quando a empresa divulgar os resultados financeiros do quarto trimestre fiscal. após o encerramento na terça-feira, 26 de julho.
O BofA espera que a receita da Microsoft esteja "em grande parte alinhada" com sua estimativa de "US$ 52,3 bilhões (+13% a/a, +16% cc)", com o esperado crescimento do Azure e O365 compensado pela fraqueza do PC/Windows.
"Os comentários do parceiro sugerem uma migração de carga de trabalho sustentada sólida para a plataforma de nuvem do Azure a partir de pull-through em Power Apps, Dynamics, Server Annuity/híbrido e Office 365. Observamos uma força incremental do diretório ativo/segurança", disse Sills. "Buscamos um crescimento cc Azure de 48%, em comparação com nossa estimativa base de 46%. Estimamos um impacto FX de ponto de -3% a -4%, traduzindo-se em 44% - 45% de crescimento relatado do Azure, excedendo nossa estimativa atualizada de 43% no início de junho. Isso implica um aumento de US$ 100 milhões a US$ 200 milhões em relação à nossa estimativa IC de US$ 21,05 bilhões (+21% a/a, +24% cc)."
O analista acrescentou que a empresa está confortável com sua "estimativa de crescimento de assinantes do O365 de 14%, desacelerando 2% de 16% no terceiro trimestre em uma comparação 2% mais difícil (17% no quarto trimestre de 2021 versus 15% no terceiro trimestre de 21)".
"Acreditamos que as expectativas para um quarto trimestre silenciado estão em grande parte precificadas nas ações, com as ações sendo negociadas a 22x C23E FCF", acrescentou Sills, que manteve uma classificação de compra e escolha na ação com uma meta de preço de US$ 345 por ação.