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Investing.com - O Mizuho elevou seus preços-alvo para importantes ações de armazenamento e memória, Seagate, Western Digital (NASDAQ:WDC) e SanDisk, em uma nota na quinta-feira, citando a aceleração da demanda impulsionada pela infraestrutura de IA.
"Estamos elevando o preço-alvo da STX para US$ 155 de US$ 130", escreveram os analistas, "com os aumentos do HAMR continuando a impulsionar melhores ASPs e GMs, já que a demanda parece forte até 2026E com drives de maior capacidade."
O preço-alvo da Western Digital foi aumentado para US$ 75 de US$ 61, pois seu "UltraSMR avançando bem à frente do HAMR no 2HC26E" sustenta a força da receita.
A SanDisk teve seu alvo elevado para US$ 57 de US$ 50 devido à melhoria nos preços de NAND e estoques mais saudáveis.
"Vemos os preços de NAND começando a se recuperar no 2º tri de 2025 com melhores dinâmicas de oferta/demanda em clientes-chave de PC/celulares, enquanto a IA impulsiona ventos favoráveis de longo prazo", disse o Mizuho.
A empresa afirmou que a Seagate continua se beneficiando da "forte liderança/avanço do HAMR", acrescentando que os grandes modelos de linguagem, incluindo o GPT-5, estão aumentando a demanda por servidores de IA.
"Vemos ventos favoráveis para HDDs a partir de servidores de IA à medida que os principais CSPs avançam", escreveram.
Além disso, a empresa estima que os preços médios de venda de HDD aumentarão 5-7% no segundo semestre de 2025, com a expansão do mix de drives de 30TB+.
Em NAND, as cargas de trabalho de inferência de IA estão criando demanda de throughput que está impulsionando a procura por eSSD QLC.
O Mizuho declarou: "Acreditamos que a IA na borda está impulsionando o aumento da demanda por NAND para PC/celulares com IA, o que poderia dobrar o conteúdo NAND no longo prazo."
O segmento de memória de alta largura de banda (HBM) DRAM também permanece em foco. "Vemos o mercado de HBM forte, crescendo de aproximadamente US$ 21 bilhões em 2024 a uma CAGR de 55% entre 2024-27E para aproximadamente US$ 76 bilhões", escreveu o Mizuho.
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