Morgan Stanley destaca oportunidade de curto prazo em ação automotiva chinesa

Publicado 02.07.2025, 09:25
© Reuters.

Investing.com - O Morgan Stanley (NYSE:MS) identificou a Geely Automobile Holdings (OTC:GELYF) como uma "ideia tática de pesquisa" em nota divulgada na quarta-feira, vendo potencial de valorização no curto prazo para a ação.

A instituição espera que o preço das ações suba em termos absolutos nos próximos 15 dias. A perspectiva positiva segue a recente revisão da Geely Group em sua projeção de volume para o ano completo, que foi elevada em 11% para 3 milhões de unidades, ante 2,71 milhões de unidades anteriormente.

O Morgan Stanley destacou que essa atualização vem "principalmente da Geely Galaxy", que "representou 39% do volume total de vendas e contribuiu com aproximadamente 85% do incremento anual até o momento".

Os analistas enfatizaram a força do pipeline de modelos da Geely Galaxy, observando que os modelos A7 e M9 "impulsionarão um momento de vendas mais forte no segundo semestre".

O Morgan Stanley estima uma "probabilidade de 70% a 80% (ou ’muito provável’)" para este cenário, sinalizando forte convicção nas perspectivas de crescimento da empresa no curto prazo.

A abordagem de avaliação da instituição é baseada em um modelo de fluxo de caixa descontado com um custo médio ponderado de capital de 11,2% e uma taxa de crescimento terminal de 3%.

O Morgan Stanley também delineou os principais riscos para sua perspectiva geral sobre a ação. Os riscos de alta incluem "extensão do estímulo à compra de veículos", "redução mais significativa nas perdas para seus negócios de veículos de nova energia (NEV), via benefícios de escala" e "rentabilidade mais forte do que o esperado, impulsionada pelas vendas de seus produtos-chave".

Os riscos de baixa incluem "uma desaceleração mais notável do que o esperado na demanda doméstica por veículos", "expansão das perdas nos negócios de NEV da Geely em meio à competição de preços" e "uma desaceleração nas vendas no exterior devido à concorrência e ao protecionismo".



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