Nasdaq reporta crescimento robusto no terceiro trimestre com integrações estratégicas

A Nasdaq (NDAQ) reportou um forte desempenho no terceiro trimestre de 2024, marcando seu quarto trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos. A empresa destacou um aumento de 10% tanto nas receitas líquidas quanto nas receitas de soluções, com a receita recorrente anualizada total (ARR) atingindo 2,7 bilhões€, um aumento de 8% em relação ao ano anterior.

A integração da AxiomSL e da Calypso contribuiu para esse crescimento, com a Nasdaq alcançando mais de 80% de sua meta de sinergias líquidas de despesas. Apesar de um aumento de 5% nas despesas operacionais, a margem operacional melhorou para 54%. A CEO da Nasdaq, Adena Friedman, e a CFO Sarah Youngwood discutiram as iniciativas estratégicas e as perspectivas da empresa, enfatizando a força do modelo de negócios diversificado da Nasdaq e seu posicionamento para um crescimento sustentável.

Principais Destaques

• A Nasdaq reportou um aumento de 10% nas receitas líquidas e nas receitas de soluções em relação ao ano anterior.

• O ARR da empresa cresceu para 2,7 bilhões€, um aumento de 8%.

• As integrações da AxiomSL e da Calypso estão progredindo bem, com significativas sinergias líquidas de despesas alcançadas.

• A margem operacional melhorou para 54%, apesar de um aumento de 5% nas despesas operacionais.

• A Nasdaq prevê um aumento na atividade de negociação e IPOs em 2025 devido a um ambiente macroeconômico estável.

Perspectivas da Empresa

• A Nasdaq espera um crescimento contínuo da receita e ajustou sua orientação de despesas não-GAAP para o ano.

• A empresa está bem posicionada para um crescimento sustentável, com foco em integrar, inovar e acelerar as operações.

• A Nasdaq visa exceder 100 milhões€ em vendas cruzadas até o final de 2027.

Destaques Negativos

• O crescimento da tecnologia regulatória está projetado para ficar no limite inferior das expectativas.

• Espera-se que o crescimento da Tecnologia de Mercados de Capitais seja menor que o previsto devido a uma mudança no tempo de renovação da Calypso.

Destaques Positivos

• Os Serviços de Mercado alcançaram um terceiro trimestre recorde com um aumento de 13% na receita.

• A receita de índices aumentou 26%, impulsionada por significativos fluxos orgânicos.

• A divisão de Tecnologia Financeira reportou forte crescimento de ARR em todas as subdivisões.

Pontos Fracos

• Projeta-se que o segmento de Tecnologia de Gestão de Crimes Financeiros termine ligeiramente abaixo do crescimento de 23% esperado para o ano.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Espera-se que os prazos de implementação para novos clientes variem de 6 a 12 meses.

• A Nasdaq reportou 33 IPOs no trimestre e espera aumento da atividade no segundo trimestre do próximo ano.

• A empresa está trabalhando ativamente em oportunidades de venda cruzada, particularmente entre AxiomSL e Calypso.

No terceiro trimestre, a Nasdaq reportou uma receita líquida de 1,2 bilhão€ e receita de soluções de 904 milhões€, ambas com aumento de 10%. As despesas operacionais aumentaram para 543 milhões€, contribuindo para uma margem operacional de 54%. O lucro líquido atingiu 429 milhões€, com lucro por ação diluído de 0,74€. A empresa também reportou um crescimento de 10% em seu pipeline de fintech e um aumento de 9% na receita de acesso ao capital.

Olhando para o futuro, a Nasdaq está otimista quanto à sua trajetória de crescimento de receita e está ajustando sua orientação de despesas não-GAAP. A empresa gerou fluxo de caixa livre de aproximadamente 300 milhões€ no terceiro trimestre, com uma diminuição na alavancagem bruta para 3,8 vezes. A Nasdaq pagou um dividendo de 0,24€ por ação e recomprou 1,4 milhão de ações por 88 milhões€.

O compromisso da Nasdaq em alavancar seu modelo de negócios diversificado para um crescimento sustentado ficou evidente durante a chamada, com a empresa permanecendo preparada para o sucesso futuro em meio à evolução da dinâmica do mercado.

Insights do InvestingPro

O forte desempenho da Nasdaq no terceiro trimestre de 2024 se reflete em sua posição atual de mercado e métricas financeiras. De acordo com os dados do InvestingPro, a Nasdaq ostenta uma substancial capitalização de mercado de 42,57 bilhões€, sublinhando sua significativa presença nos mercados financeiros. O crescimento da receita da empresa de 16,97% nos últimos doze meses está alinhado com o aumento reportado de 10% nas receitas líquidas para o terceiro trimestre, demonstrando uma expansão consistente da linha superior.

As Dicas do InvestingPro destacam a robusta saúde financeira e desempenho de mercado da Nasdaq. A empresa aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos, um testemunho de seu compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o crescimento de dividendos de 9,09% reportado nos últimos doze meses. Além disso, a Nasdaq está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 99,55% de seu pico de 52 semanas, indicando forte confiança dos investidores.

A lucratividade da empresa é evidente a partir de seus ganhos positivos nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso está alinhado com a perspectiva otimista da Nasdaq sobre o crescimento da receita e melhoria das margens operacionais mencionadas na chamada de resultados.

Vale notar que o índice P/L da Nasdaq está em 43,55, o que sugere que está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado. Isso pode ser justificado pela forte posição de mercado da empresa e perspectivas de crescimento, incluindo o aumento previsto na atividade de negociação e IPOs em 2025.

Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece dicas adicionais e análises aprofundadas sobre o desempenho financeiro e posição de mercado da Nasdaq. Com 11 dicas adicionais disponíveis na plataforma InvestingPro, os assinantes podem obter uma compreensão mais nuançada do potencial de investimento da Nasdaq.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.