Em 1º de julho, analistas da Needham compartilharam suas últimas descobertas de discussões com fontes do setor sobre Amazon (NASDAQ:AMZN) e Meta Platforms (NASDAQ:META).
Em relação à Amazon, um especialista em comércio online mencionou que as principais operações de varejo da Amazon, sem incluir seu serviço de computação em nuvem AWS ou seu negócio de publicidade, vêm gerando lucro desde o terceiro trimestre de 2020. No entanto, as margens de lucro são consideravelmente mais estreitas do que as de varejistas estabelecidos como o Walmart, que normalmente veem margens de lucro líquido em torno de 3,5%.
O especialista também indicou que a Amazon está lucrando no Reino Unido, Alemanha e Japão, mas está enfrentando perdas financeiras em países como Itália, Espanha, México e Brasil. Nesses mercados, níveis de renda média mais baixos levam a perdas financeiras contínuas, apesar dos investimentos significativos da empresa.
Uma fonte adicional discutiu o custo de publicidade para cada mil visualizações (CPMs) para comerciais no Amazon Prime Video, que varia de US $ 30 a US $ 50. Esses custos dependem da especificidade do público-alvo e do potencial de os espectadores fazerem compras por meio da plataforma de varejo online da Amazon. O conteúdo mais procurado, como eventos esportivos, atrai os CPMs mais altos, enquanto períodos de visualização ou programas menos populares atraem os CPMs mais baixos.
Analistas da Needham preveem que a receita de publicidade do serviço de streaming do Amazon Prime Video terá um aumento superior a 113% ano a ano em 2024. Esse crescimento é esperado porque a empresa planeja introduzir novas e extensas oportunidades de publicidade para TV conectada (CTV), transferindo todos os seus 200 milhões de assinantes globais para um modelo apoiado por publicidade a partir de janeiro de 2024", informaram os analistas da Needham.
Além disso, outro especialista mencionou que é provável que o governo dos Estados Unidos mova algumas de suas tarefas de computação da nuvem Azure da Microsoft (NASDAQ:MSFT) para opções mais seguras, como o GovCloud da AWS. Eles também expressaram dúvidas sobre a adequação do Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud para projetos do governo por causa da resistência dos funcionários do Google (GOOGL).
Em relação à META, os analistas da Needham observaram que a tecnologia de IA generativa está agora influenciando aproximadamente 20% dos processos da empresa para criar conteúdo e obter receita.
Desde o final de 2023, a Meta vem incorporando recursos do GenAI, como textos e vídeos publicitários criados automaticamente para empresas menores. Esses recursos levaram ao aumento das taxas de cliques e mais competição por spots publicitários no Reels.
O Instagram Reels representou 20% dos gastos de publicidade de um cliente na Meta no primeiro trimestre de 2024, um aumento de 15-20% no último trimestre de 2023 e de 10% no primeiro trimestre de 2023. Os analistas observaram que 60% desse crescimento é adicional aos gastos anteriores. Isso desempenhou um papel significativo no aumento geral dos gastos com publicidade na Meta.
Além disso, o CPM médio da Meta aumentou para US$ 20 no último trimestre de 2023 para os mercados dos Estados Unidos, Reino Unido e Canadá, um aumento de 25% em comparação com o ano anterior. No primeiro trimestre de 2024, o CPM médio chegou a US$ 18, quase 30% maior que no ano anterior. Mesmo com esses CPMs mais altos, o retorno sobre os gastos com anúncios (ROAS) para as empresas que usam os produtos de publicidade da Meta permaneceu consistente, visando um retorno médio de três vezes o investimento.
"Essa consistência é resultado de avanços na segmentação de público, dados de consumidores, formatos de publicidade e aumento dos gastos do consumidor", explicaram os analistas da Needham.
Needham também observou que a Meta estabelece uma referência interna para custos operacionais, visando um retorno sobre o investimento (ROI) de duas a três vezes ao longo de três anos, e para despesas de capital, um ROI semelhante ao longo de cinco anos.
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