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Investing.com - A Jefferies reiterou sua recomendação de Compra para a Netflix (NASDAQ:NFLX) e elevou seu preço-alvo para as ações de US$ 1.200 para US$ 1.400 em uma nota na terça-feira, citando confiança na trajetória de crescimento de longo prazo da gigante do streaming e catalisadores favoráveis no curto prazo.
Os analistas veem "um caminho favorável de catalisadores com aumentos de preços nos EUA e um robusto catálogo de conteúdo impulsionando potencial valorização no segundo semestre de 2025."
Após um recorde de 41 milhões de adições líquidas de assinantes em 2024 e uma valorização de 84% das ações no último ano, investidores têm debatido como a Netflix pode manter seu impulso.
A Jefferies acredita que o crescimento continuará, apoiado por sucessos futuros como Squid Game, Stranger Things e Wednesday, além de cancelamentos limitados devido aos recentes aumentos de preços.
"Os cancelamentos devido aos recentes aumentos de preços têm sido limitados, sugerindo que o poder de precificação de longo prazo permanece intacto", escreveu a empresa.
A Jefferies espera que a publicidade seja um importante motor de receita nos próximos anos. "O negócio de anúncios ainda está em sua infância, com potencial para a receita multiplicar por 5 vezes, de US$ 2 bilhões no ano fiscal de 2025 para mais de US$ 10 bilhões a longo prazo", afirmou a Jefferies.
Os analistas preveem que a Netflix pode sustentar um crescimento anual de fluxo de caixa livre superior a 20%, atingindo US$ 18 bilhões em cinco anos, acima dos US$ 6,9 bilhões atuais.
Os riscos incluem comparações difíceis em 2026, especialmente nos EUA e Canadá, e potencial pressão nas margens devido a investimentos em esportes ao vivo.
Ainda assim, a Jefferies elevou suas previsões de EBITDA para os anos fiscais de 2026 e 2027 em 4% e 5%, respectivamente, e observou que "a análise de valorização de longo prazo sustenta a alta".
O novo preço-alvo de US$ 1.400 da Jefferies implica em uma valorização de aproximadamente 15% dos níveis atuais e reflete "cerca de 36 vezes nosso EBITDA do ano fiscal de 2026".
A empresa concluiu: "Continuamos a ver um caminho favorável de catalisadores para a NFLX no curto, médio e longo prazo."
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