A Investing.com -- As ações de empresas de equipamentos semicondutores, incluindo Nova Measuring Instruments (NASDAQ: NVMI), Veeco Instruments (NASDAQ: VECO), MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), Advanced Energy Industries (NASDAQ: AEIS) e FormFactor (NASDAQ: FORM), testemunharam um aumento significativo na sessão de negociação de hoje. As ações da Nova Measuring Instruments subiram 7%, as da Veeco Instruments e MKS Instruments também saltaram 7%, enquanto Advanced Energy Industries e FormFactor registraram aumentos de 3,5% e 5%, respectivamente.
O movimento ascendente dessas ações segue uma série de upgrades por analistas do Citi. As empresas têm enfrentado um ambiente desafiador devido a uma combinação de fatores, incluindo uma correção na segunda metade de 2024, demanda mais fraca por memória no setor de consumo e restrições adicionais dos EUA impactando os gastos domésticos da China. Apesar desses ventos contrários, os analistas acreditam que a relação risco-recompensa agora está inclinada para cima, com as ações negociando mais próximas de níveis de preço-lucro historicamente atrativos e com desconto em relação aos índices mais amplos do mercado.
"Apostamos tudo e fazemos upgrade de NVMI, VECO, MKSI, AEIS e FORM", afirmou o analista Atif Malik, indicando uma mudança positiva no sentimento em relação a essas empresas. Essa postura otimista é apoiada pela expectativa de que indicadores-chave de desempenho, como revisões de estimativas e momentum de preços de memória, provavelmente atingirão o fundo no primeiro semestre de 2025. Além disso, espera-se que os investimentos contínuos em IA proporcionem ventos favoráveis para o setor.
A perspectiva mais ampla para a indústria de equipamentos semicondutores permanece cautelosa, com expectativas de que os gastos de capital (capex) na indústria diminuam 5% ano a ano (YoY) em 2025. Os analistas preveem que os investimentos de ponta em IA serão totalmente compensados pela demanda mais fraca nos setores maduros de lógica industrial e automotiva, bem como por uma queda nos gastos domésticos da China. Para memória, espera-se uma diminuição nos gastos com DRAM de 23%, contrabalançada por investimentos em High Bandwidth Memory (HBM), enquanto os gastos com NAND devem permanecer estáveis devido a migrações tecnológicas atrasadas.
Olhando para o futuro, os analistas esperam que os fabricantes de equipamentos semicondutores reduzam suas expectativas anteriores de crescimento para a indústria em janeiro, após um alerta da Micron sobre cortes no capex de NAND. Essa recalibração é vista como um evento de esclarecimento para o setor, com a reposição do estoque de DRAM para PCs e o fundo dos preços de DRAM no segundo trimestre de 2025 como os próximos grandes catalisadores.
Entre as empresas de pequeno a médio porte, a Nova Measuring Instruments é favorecida por seu amplo portfólio de produtos de metrologia e exposição diversificada entre os principais clientes de fundição, lógica e HBM. A Veeco Instruments é reconhecida por seus ganhos de participação em recozimento a laser e nanosegundo, posicionando essas empresas bem para potenciais oportunidades de crescimento em 2025.
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