O otimismo dos investidores nos futuros do S&P 500 e do Nasdaq diminuiu significativamente na semana passada, com o último experimentando uma redução em relação a um pico não visto em três anos, de acordo com analistas do Citi em um relatório na segunda-feira.
No entanto, o Citi mencionou que a queda no valor das posições não foi tão substancial quanto as quedas nos índices reais podem indicar.
"O otimismo nas posições do S&P está em um nível moderado, enquanto as posições do Nasdaq ainda estão altas, mas a probabilidade de vender para garantir lucros diminuiu após as recentes reduções de posições e a queda nos lucros das posições compradas", esclareceram os analistas.
Essa tendência aconteceu mesmo com os dados de produção industrial e vendas no varejo superando as expectativas, sugerindo que os investidores podem estar mais focados nas preocupações crescentes sobre possíveis novas barreiras comerciais com a China.
Por outro lado, os dados sobre os investimentos em fundos negociados em bolsa (ETF) indicam um aumento nos investimentos otimistas para o S&P e uma ligeira queda para o Nasdaq, observou a instituição financeira.
"No entanto, o que é mais revelador é a mudança nos números de lucros e perdas (P&L)", afirmou o Citi. "As posições compradas da Nasdaq rapidamente se moveram para uma posição de perda quando o índice caiu na semana passada. No entanto, como a perda média nessas posições é limitada (-1,3%), não há uma pressão significativa para vender essas posições."
Na Europa, o sentimento do investidor está se tornando mais pessimista. Os analistas observam que o Euro Stoxx 50 tem visto os níveis mais altos dessa atitude regionalmente. Esse sentimento é atribuído à venda de posições compradas, e não a um aumento nas vendas a descoberto.
Da mesma forma, o valor das posições no FTSE, DAX e bancos europeus tornou-se negativo e agora está um pouco pessimista.
Em contraste, o impulso positivo para o KOSPI da Ásia continua robusto, pois os investidores persistem em adicionar novos investimentos que envolvem risco.
Os analistas observaram que o posicionamento de investimento é desproporcionalmente alto, semelhante ao Nasdaq, mas os números de lucros e perdas (P&L) para essas posições são mínimos, o que reduz os riscos associados.
Por outro lado, as posições de investimento otimistas para o Hang Seng continuaram a diminuir, com o valor total das posições agora sendo negativo, o que reflete o padrão observado no A50.
Este artigo foi produzido e traduzido usando inteligência artificial e foi revisado por um editor. Para obter mais informações, consulte nossos Termos e Condições.