Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - Analistas do UBS alertam que as novas restrições de exportação de chips de IA para a Malásia e Tailândia podem criar turbulência para investidores de tecnologia, já que o governo Trump busca bloquear o acesso indireto da China a semicondutores de alto desempenho.
"O governo Trump está preparando novas restrições nas exportações de chips de IA para a Malásia e Tailândia," observou o UBS, citando a Bloomberg, "com o objetivo de impedir que processadores avançados cheguem à China através de países terceiros."
A Malásia agora representa quase 12% das vendas globais da NVIDIA, tornando-se um centro importante de data centers de IA. A regra proposta pelo Departamento de Comércio teria como alvo fabricantes de chips como a NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
O UBS destacou que "novas regulamentações, após a alta de junho, poderiam desencadear volatilidade," especialmente porque os ganhos recentes em tecnologia foram impulsionados mais pela "expansão do múltiplo preço-lucro do que por revisões positivas de ganhos."
Com as empresas agora em período de blackout de resultados, o UBS acredita que "há menos margem para quaisquer falhas nos resultados do segundo trimestre."
Apesar do peso regulatório, o UBS vê alguns potenciais vencedores. "Operadores americanos de data centers ainda poderão importar chips de IA dos EUA," significando que hiperescaladores americanos como Google (NASDAQ:GOOGL) e Microsoft (NASDAQ:MSFT) podem continuar sua expansão regional.
O UBS acrescentou que "empresas malaias que atendem principalmente projetos apoiados pelos EUA devem permanecer relativamente isoladas."
No entanto, empresas que constroem data centers "de forma especulativa ou visando a demanda chinesa podem estar mais expostas a cancelamentos de pedidos ou atrasos em projetos." O UBS também observou que "ações de data centers no Sudeste Asiático podem ser mais sensíveis no curto prazo ao risco de manchetes."
No geral, o UBS mantém-se construtivo quanto às perspectivas de longo prazo. "Acreditamos que as robustas tendências seculares em IA continuarão a impulsionar ganhos de longo prazo no setor de tecnologia," escreveram os analistas, mesmo enquanto aconselham uma "postura de portfólio equilibrada dentro da tecnologia e da cadeia de valor da IA."
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