A Churchill Downs Incorporated (NASDAQ: CHDN) anunciou seus resultados financeiros do terceiro trimestre em 24.10.2024, apresentando receita líquida e EBITDA ajustado recordes. A empresa destacou um crescimento substancial nos segmentos de Corridas ao Vivo e Históricas e de Jogos, com um aumento de 10% na receita e crescimento de 8% no EBITDA ajustado em relação ao ano anterior.
A expansão da experiência do Kentucky Derby e a abertura de novas propriedades de Máquinas de Corridas Históricas (HRM) na Virgínia são contribuintes significativos para esse desempenho. A empresa também reportou um fluxo de caixa livre recorde de 591 milhões USD nos primeiros nove meses do ano, marcando um aumento de 32% em relação ao ano anterior.
Principais Destaques
- A Churchill Downs Incorporated registrou receita líquida e EBITDA ajustado recordes no terceiro trimestre.
- Os segmentos de Corridas ao Vivo e Históricas e de Jogos viram um aumento de 10% na receita e crescimento de 8% no EBITDA em relação ao ano anterior.
- O projeto Starting Gate Pavilion expandirá os assentos premium do Kentucky Derby para aproximadamente 16.000 até 2026.
- "The Rose", uma nova propriedade HRM na Virgínia, foi inaugurada em 21.10.2024, com uma grande abertura planejada para 07.11.2024.
- A empresa está expandindo sua presença HRM com novos locais em Richmond, Owensboro e Calvert City.
- O negócio Exacta do segmento TwinSpires contribuiu com mais de 10 milhões USD em EBITDA ajustado.
- Um aumento de 7% no dividendo foi aprovado pelo Conselho, a ser pago em 03.01.2025.
Perspectivas da Empresa
- A Churchill Downs está otimista sobre sua trajetória de crescimento e iniciativas em andamento.
- A empresa planeja aprimorar seu ecossistema de corridas e expandir as apostas online através do TwinSpires.
- A gestão está focada em otimizar custos e melhorar a experiência do cliente para impulsionar o sucesso a longo prazo.
Destaques Pessimistas
- As propriedades de jogos regionais experimentaram uma leve queda nas margens das mesmas lojas.
- O Derby City Gaming está enfrentando desafios devido à recuperação mais lenta pós-COVID e ao aumento da concorrência.
Destaques Otimistas
- As propriedades HRM da Virgínia viram um aumento de 40% no EBITDA ajustado em relação ao ano anterior.
- Espera-se que o índice de alavancagem líquida da empresa melhore em 2025 à medida que os investimentos gerem retornos.
Pontos Fracos
- O negócio de corridas de cavalos dentro do segmento TwinSpires enfrentou menor volume de apostas devido ao acesso reduzido ao conteúdo.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO William Carstanjen discutiu o potencial financeiro de um calendário de corridas crescente na Virgínia.
- Carstanjen expressou a capacidade da empresa de realizar projetos de crescimento maiores à medida que seu balanço se fortalece.
- A empresa está aberta a discutir um aumento nas HRMs e nos dias de corrida na Virgínia se o estado demonstrar interesse.
Em resumo, a Churchill Downs Incorporated está experimentando um crescimento robusto em suas operações de HRM e jogos, com desenvolvimentos significativos na experiência do Kentucky Derby e novas aberturas de propriedades. As expansões estratégicas e otimizações operacionais da empresa estão preparando o terreno para o sucesso contínuo nos próximos trimestres.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho financeiro da Churchill Downs Incorporated no terceiro trimestre de 2024 é refletido nos dados mais recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 12,21% nos últimos doze meses está alinhado com o aumento reportado de 10% na receita para os segmentos de Corridas ao Vivo e Históricas e de Jogos. Este crescimento é particularmente impressionante dada a substancial capitalização de mercado da empresa de 10,26 bilhões USD.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Churchill Downs manteve pagamentos de dividendos por 50 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa o recentemente anunciado aumento de 7% nos dividendos. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano apoiam a perspectiva positiva apresentada no relatório de ganhos.
No entanto, os investidores devem notar que a Churchill Downs está sendo negociada a um alto índice P/L de 25,5 em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo, o que pode indicar que a ação está atualmente precificada com um prêmio. Esta métrica de avaliação pode ser importante para os investidores considerando os planos de expansão da empresa e o potencial de crescimento futuro.
O forte retorno nos últimos cinco anos, conforme mencionado nas Dicas do InvestingPro, corrobora o histórico de sucesso da empresa e está alinhado com o fluxo de caixa livre recorde de 591 milhões USD reportado para os primeiros nove meses de 2024.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Churchill Downs, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.