Em 24 de outubro de 2024, a Hess Midstream (HESM) reportou um forte desempenho no terceiro trimestre e uma perspectiva de crescimento estável durante sua teleconferência de resultados. A empresa destacou volumes significativos de processamento em suas operações, com o Presidente e COO John Gatling observando que a produção da Hess Corporation na Bacia de Bakken superou as expectativas.
O CFO Jonathan Stein enfatizou uma estratégia financeira robusta que prioriza o retorno aos acionistas, com retornos de capital substanciais desde o início de 2021. Olhando para o futuro, a Hess Midstream reafirmou sua orientação de processamento para 2024 e projetou crescimento contínuo no processamento e EBITDA até 2026.
Principais Destaques
- A Hess Midstream alcançou forte desempenho no terceiro trimestre com altos volumes de processamento em gás, terminais de petróleo bruto e coleta de água.
- A produção na Bacia de Bakken pela Hess Corporation superou as projeções, contribuindo para o robusto desempenho da empresa.
- A empresa mantém-se comprometida com o retorno aos acionistas, tendo retornado 1,85 bilhões de dólares desde 2021.
- Para o quarto trimestre de 2024, a Hess Midstream projeta lucro líquido entre 170 milhões e 185 milhões de dólares, e EBITDA ajustado entre 295 milhões e 310 milhões de dólares.
- Os investimentos de capital para 2024 devem ser de cerca de 270 milhões de dólares, com planos para uma nova planta de processamento de gás.
- A perspectiva de longo prazo indica crescimento estável de volumes de terceiros na Bacia de Bakken, com foco na captura de volumes adicionais e no suporte ao crescimento da produção da Hess.
- A empresa está avaliando estrategicamente potenciais oportunidades de fusões e aquisições para fortalecer sua posição na bacia.
Perspectiva da Empresa
- A Hess Midstream espera manter a produção na Bacia de Bakken dentro da faixa do terceiro trimestre para o quarto trimestre de 2024.
- A orientação de processamento para 2024 é projetada entre 405 milhões e 415 milhões de pés cúbicos por dia para processamento de gás, 120.000 a 130.000 barris por dia para terminais de petróleo bruto, e 115.000 a 125.000 barris por dia para coleta de água.
- A empresa prevê um crescimento de aproximadamente 10% no processamento em comparação com 2023 e visa continuar essa trajetória de crescimento até 2026.
Destaques Negativos
- Incêndios florestais na Dakota do Norte impactaram os volumes devido a quedas de energia, com uma interrupção de uma semana nas operações.
Destaques Positivos
- A estratégia financeira da Hess Midstream resultou em fortes retornos aos acionistas e um compromisso em manter um balanço sólido.
- O programa de capital da empresa suporta o crescimento, com expectativas de um aumento de 5% no EBITDA no quarto trimestre e um crescimento anual de cerca de 12% de 2023 para 2024.
- Os volumes de processamento de gás devem crescer mais rapidamente que os volumes de petróleo, com uma nova planta prevista para entrar em operação até 2027.
Pontos Fracos
- Nenhum ponto fraco específico foi discutido na teleconferência de resultados.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O impacto dos incêndios florestais foi principalmente sobre o volume, não sobre os custos, com recuperação esperada no quarto trimestre.
- A recompra de ações continua como parte da iniciativa mais ampla de retorno de capital.
- A empresa mantém um alto padrão para decisões de fusões e aquisições para garantir a priorização dos retornos de capital.
Em conclusão, a Hess Midstream demonstrou um forte desempenho no terceiro trimestre e mantém o foco em uma perspectiva de crescimento estável. Com investimentos estratégicos e um compromisso com o retorno aos acionistas, a empresa está bem posicionada para navegar pelos desafios e capitalizar oportunidades no setor de energia.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Hess Midstream (HESM) no terceiro trimestre e a perspectiva de crescimento estável são ainda mais respaldados pelos dados do InvestingPro. A estratégia financeira da empresa, que prioriza o retorno aos acionistas, reflete-se em seu impressionante histórico de dividendos. De acordo com as Dicas do InvestingPro, a HESM aumentou seus dividendos por 8 anos consecutivos e paga um dividendo significativo aos acionistas. Isso está alinhado com o compromisso da empresa de retornar 1,85 bilhões de dólares aos acionistas desde 2021, conforme mencionado na teleconferência de resultados.
O robusto desempenho financeiro da empresa é evidente em seu crescimento de receita de 12,7% nos últimos doze meses, conforme relatado pelos Dados do InvestingPro. Esse crescimento suporta a projeção da administração de crescimento contínuo de processamento e EBITDA até 2026. Além disso, a forte margem operacional da HESM de 60,69% ressalta sua eficiência operacional, crucial para manter a trajetória de crescimento projetada.
As Dicas do InvestingPro também indicam que as ações da HESM geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preço, o que pode ser atrativo para investidores que buscam estabilidade no setor de energia. No entanto, vale notar que a ação está sendo negociada a um múltiplo Preço / Valor Contábil elevado de 16,52, sugerindo que os investidores estão precificando expectativas significativas de crescimento futuro.
Para investidores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a HESM, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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