Em uma recente teleconferência de resultados, a Hess Midstream LP (HESM) divulgou fortes resultados no segundo trimestre de 2024, superando as expectativas de produção e elevando sua orientação para o ano inteiro. A empresa experimentou um aumento de 7% e 8% nos volumes de processamento de gás e terminais de petróleo, respectivamente, em relação ao trimestre anterior. A produção líquida no Bakken foi em média de 212.000 barris de óleo equivalente por dia, superando a faixa prevista. Apesar de antecipar uma ligeira queda no terceiro trimestre devido a obrigações contratuais e atividades de manutenção, a Hess Midstream continua otimista sobre suas operações no Bakken.
A empresa também delineou sua estratégia de retorno de capital, enfatizando um equilíbrio entre a manutenção de um sólido índice de alavancagem e o retorno de capital aos acionistas. As questões levantadas durante a teleconferência abordaram o potencial de restrições de capacidade de processamento e o cenário competitivo em Bakken, com a Hess Midstream expressando confiança em seus planos de crescimento e expansões de infraestrutura.
Principais takeaways
- A Hess Midstream excedeu a orientação de produção do 2º trimestre com 212.000 barris de óleo equivalente por dia em Bakken.
- A empresa elevou sua orientação de volume de produção de gás para o ano inteiro.
- A Hess Midstream prevê uma ligeira queda na produção do 3º trimestre devido a contratos e manutenção da planta.
- Eles planejam manter um programa de 4 plataformas no Bakken até 2024.
- A empresa espera gerar de US$ 675 milhões a US$ 725 milhões em fluxo de caixa livre ajustado para 2024.
- Os planos de expansão estão definidos para 2027 para atender à necessidade de capacidade adicional de processamento de gás.
- A Hess Midstream está confiante em sua trajetória de crescimento de longo prazo e na parceria entre as operações upstream e midstream.
Perspectivas da empresa
- A Hess Midstream projeta que a produção líquida de Bakken fique entre 200.000 e 205.000 barris de óleo equivalente por dia no terceiro trimestre.
- A empresa reafirmou seu compromisso de executar um programa de 4 plataformas no Bakken ao longo de 2024.
- O fluxo de caixa livre ajustado para o ano de 2024 é estimado entre US$ 675 milhões e US$ 725 milhões.
Destaques de baixa
- Espera-se que a produção do 3º trimestre seja menor devido à porcentagem de receitas, contratos e manutenção planejada.
- A empresa reconheceu a necessidade de capacidade de processamento adicional a longo prazo.
Destaques de alta
- Os volumes de produção aumentaram em todos os segmentos, com aumentos significativos no processamento de gás e terminais de petróleo.
- A Hess Midstream tem planos de expandir a capacidade de processamento e capturar volumes de terceiros.
- A empresa vê oportunidades para ampliar sua presença no Bakken em meio à crescente concorrência.
Perde
- Um terço do volume superado no 2º trimestre foi relacionado à porcentagem de contratos de receitas, que não contribuem para rendimentos ou receitas adicionais.
Destaques de perguntas e respostas
- A Hess Midstream está confiante em sua capacidade de processamento de gás e atividades de expansão para atender ao crescimento futuro.
- A empresa está confortável com um índice de alavancagem de 3 vezes o EBITDA e planeja desalavancar abaixo disso até o final de 2025.
- O desempenho do 2º trimestre foi excepcional e, embora se espere que o alto desempenho continue, a empresa está confortável com suas faixas de orientação.
- A relação entre upstream e midstream é enfatizada como crucial para o crescimento de longo prazo.
A Hess Midstream LP (HESM) apresentou sua força operacional e planejamento estratégico durante o segundo trimestre de 2024, posicionando-se bem para um desempenho sustentado na região de Bakken. Com foco em manter um equilíbrio entre crescimento e saúde financeira, a empresa estabeleceu um tom positivo para seus empreendimentos futuros.
InvestingPro Insights
À luz da recente teleconferência de resultados da Hess Midstream LP (HESM) e suas perspectivas otimistas, várias métricas e dicas do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. Nos últimos doze meses, a partir do 1º trimestre de 2024, a capitalização de mercado da Hess Midstream é de US$ 8,4 bilhões, refletindo a presença substancial da empresa no setor.
Uma dica do InvestingPro destaca que a HESM aumentou seus dividendos por 7 anos consecutivos, o que é uma prova do compromisso da empresa em devolver valor aos seus acionistas. Isso é ainda apoiado pelo fato de a empresa ter mantido o pagamento de dividendos por 8 anos consecutivos, ressaltando sua estabilidade financeira e abordagem amigável ao investidor.
Outra métrica importante a ser considerada é a relação P/L da empresa, que atualmente está em 16,93. Embora isso indique que a empresa está sendo negociada com uma alta relação P/L em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, também é importante observar que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, conforme indicado pelo desempenho lucrativo nos últimos doze meses.
O rendimento de dividendos da Hess Midstream nos dados mais recentes é de impressionantes 6,91%, mostrando o dividendo significativo que paga aos acionistas. Isso se alinha com a estratégia de retorno de capital da empresa mencionada na teleconferência de resultados.
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