A Norsk Hydro ASA (NHY. OL), uma empresa global de alumínio, divulgou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre de 2024, com um EBITDA de NOK 5,8 bilhões e um fluxo de caixa livre de NOK 2,8 bilhões, apesar de enfrentar desafios no mercado de alumínio.
O CEO Eivind Kallevik destacou o foco estratégico da empresa em sustentabilidade e crescimento na transição para o alumínio verde, bem como seu compromisso com a segurança após uma recente fatalidade de empreiteiro na joint venture Albras. A parceria da Hydro com a Porsche e a expansão de seu produto Hydro CIRCAL são os principais impulsionadores da perspectiva positiva da empresa, apesar da fraca demanda de extrusão e do aumento da dívida líquida.
Principais takeaways
- A Hydro reportou um EBITDA de NOK 5,8 bilhões e fluxo de caixa livre de NOK 2,8 bilhões para o segundo trimestre de 2024.
- A empresa lamentou a perda de um empreiteiro na Albras e enfatizou seu compromisso com a segurança e os altos padrões de negócios.
- Indicadores positivos de mercado para o alumínio, particularmente a montante, contrastam com a demanda lenta e as baixas margens de reciclagem a jusante.
- A estratégia da Hydro se concentra em reciclagem, extrusões, energia renovável, descarbonização e sustentabilidade.
- Joint venture Hydro Rein estabelecida com a Macquarie Asset Management para atingir o crescimento lucrativo em energia renovável.
- A Hydro CIRCAL está ganhando força nos mercados europeu e americano, com novas instalações e parcerias, como o fornecimento de bicicletas Brompton.
- A empresa está no caminho certo para atingir suas metas de 2030 para capacidade de uso de sucata pós-consumo e EBITDA, apesar da fraca demanda por extrusão.
- A Hydro pagou NOK 700 milhões em recompras de ações e NOK 5 bilhões em dividendos.
- Nenhum impacto atual do aviso de força maior recebido, com expectativas de que o gasoduto esteja operacional até o final do ano.
Perspectivas da empresa
- A Hydro não está em modo de crise e está se concentrando no crescimento de longo prazo em reciclagem, extrusões e energia renovável.
- A Hydro pretende acelerar sua agenda de descarbonização para se manter competitiva no mercado de alumínio de baixo carbono.
- As perspectivas para o 3º trimestre incluem volume de produção estável para a Alunorte e custos mais altos de matérias-primas.
Destaques de baixa
- Fraca demanda de extrusão devido à desaceleração nos segmentos de construção civil na Europa e América do Norte.
- O mercado de alumina está enfrentando desafios devido a problemas de produção chineses e um mercado global apertado.
- A dívida líquida da Hydro aumentou em NOK 2,3 bilhões, atingindo NOK 13,9 bilhões.
Destaques de alta
- A forte demanda na China por energias renováveis e veículos elétricos deve impulsionar a demanda de alumínio primário.
- A parceria da Hydro com a Porsche para obter alumínio reciclado e de baixo carbono apoia um potencial de aumento de ganhos mais ecológicos.
- A joint venture Hydro Rein está pronta para capitalizar oportunidades de crescimento lucrativas nos mercados de energia renovável.
Perde
- Impactos negativos nos embarques para o mercado de caminhões e reboques nos EUA.
- Queda nas vendas automotivas na Europa e nos EUA.
- Reduções no EBITDA ajustado para Alumínio Metálico, Mercados de Metais e Extrusões.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa não sentiu nenhum impacto do aviso de força maior e espera que a fábrica funcione em plena capacidade até o final do ano.
- Espera-se que a contribuição para a troca de combustível aumente de menos de US$ 20 milhões no 2º trimestre para cerca de US$ 60 milhões no 4º trimestre.
- A Hydro está gerenciando um portfólio equilibrado de alumina sem consequências significativas de perdas comerciais.
- Nenhum cronograma específico fornecido para o lançamento do novo programa de recompra de ações.
- A Hydro não espera que o corte de produção da Porsche afete significativamente suas extrusões no segundo semestre de 2024.
O desempenho financeiro da Hydro no 2º trimestre de 2024 reflete sua resiliência e foco estratégico no crescimento e sustentabilidade em um mercado desafiador. O compromisso da empresa com a segurança, parcerias significativas e investimento em soluções de alumínio verde a posicionam bem para o sucesso futuro. À medida que a demanda global por alumínio evolui, as iniciativas estratégicas e a disciplina financeira da Hydro serão essenciais para navegar na dinâmica do mercado e manter sua vantagem competitiva.
InvestingPro Insights
Os últimos resultados financeiros da Norsk Hydro ASA (NHYDY) demonstram a resiliência de uma empresa em um mercado desafiador de alumínio. Para entender melhor a posição da empresa, algumas métricas e insights do InvestingPro podem fornecer profundidade adicional:
Dados do InvestingPro:
- O valor de mercado da empresa é de 11,04 bilhões de dólares, o que mostra sua presença significativa na indústria de metais e mineração.
- Atualmente, a NHYDY tem uma alta relação P/L de 639,16, indicando que os investidores têm grandes expectativas para o crescimento futuro dos lucros da empresa.
- Com um Dividend Yield de 2,99%, a empresa manteve seu apelo aos investidores focados em renda, tendo pago dividendos consistentemente por 15 anos consecutivos.
Dicas do InvestingPro:
- A estratégia agressiva de recompra de ações da administração pode ser um sinal de sua confiança na avaliação da empresa e nas perspectivas futuras.
- Os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo que a saúde financeira da NHYDY está em tendência de alta.
- A baixa volatilidade do preço das ações as torna uma opção atraente para investidores que buscam investimentos estáveis no setor de Metais e Mineração.
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