A International Paper Co. (NYSE:IP) discutiu seus ganhos do segundo trimestre, revelando um período de baixo desempenho e delineando uma estratégia de melhoria. Apesar de mais de US$ 35 bilhões gastos na última década, os retornos esperados não se materializaram, levando a um reconhecimento do CEO, Andy Silvernail, da necessidade de mudanças significativas. A empresa relatou um crescimento modesto nas vendas com custos operacionais crescentes e planeja se concentrar em estratégias voltadas para o cliente e otimização de custos.
Embora os ganhos do segundo trimestre tenham sido maiores do que no trimestre anterior, eles permaneceram relativamente inalterados ano a ano, com os volumes de embalagens ficando aquém das expectativas. A International Paper prevê lucros mais baixos no terceiro trimestre devido à queda nos volumes e ao aumento dos custos.
Principais takeaways
- A International Paper não obteve os retornos esperados de seu investimento de US$ 35 bilhões na última década.
- Os lucros do segundo trimestre mostraram um crescimento modesto das vendas com custos operacionais crescentes.
- A empresa planeja se concentrar em estratégias voltadas para o cliente e otimização de custos.
- Os volumes de embalagens ficaram aquém das expectativas e a empresa espera lucros menores no terceiro trimestre.
- O sistema operacional 80/20 da empresa visa focar em mercados e clientes atraentes.
- A International Paper tratará a DS Smith como uma plataforma separada na Europa.
Perspectivas da empresa
- A International Paper espera um crescimento da indústria de 1% a 2% este ano.
- A meta de EBITDA aumentada da empresa de US$ 4 bilhões exclui o EBITDA da DS Smith.
- Os gastos de capital se concentrarão em investimentos estratégicos, com uma alocação de US$ 1 bilhão a US$ 1,2 bilhão.
Destaques de baixa
- Os custos foram impactados desfavoravelmente pela inflação, maior S&A e gastos com confiabilidade.
- O desempenho de curto prazo será desafiado por volumes mais baixos e maiores despesas com interrupções da fábrica.
- Espera-se que os lucros do terceiro trimestre sejam menores devido ao declínio do volume e ao aumento dos custos.
Destaques de alta
- As interrupções de manutenção foram reduzidas em US$ 16 milhões no segundo trimestre.
- A estratégia Box Go-to-Market contribuiu para o aumento do preço e do mix no segmento de embalagens industriais.
- Espera-se que o sistema operacional 80/20 melhore a lucratividade.
Perde
- A empresa teve um desempenho inferior em todas as métricas significativas na última década.
- Os volumes de embalagem não atenderam às expectativas.
- Os lucros do segundo trimestre permaneceram relativamente inalterados em relação ao ano anterior.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO Silvernail enfatizou a necessidade de métricas claras e um scorecard para medir o desempenho.
- A empresa está focada em melhorar sua estratégia de entrada no mercado e investir em confiabilidade.
- A IP não pode fornecer previsões específicas para remessas de caixas para o ano devido a restrições legais.
- As decisões sobre o portfólio Global Cellulose Fibers (GCF) estão em andamento, com mais detalhes esperados para a teleconferência de resultados do terceiro trimestre.
A teleconferência de resultados da International Paper destacou o pivô estratégico da empresa em direção a uma abordagem centrada no cliente e otimização de custos para lidar com seu baixo desempenho. A liderança da empresa está confiante no potencial de melhoria e está tomando medidas tangíveis para alinhar recursos e focar no crescimento lucrativo. Espera-se que investidores e partes interessadas observem de perto enquanto a International Paper navega por suas mudanças planejadas e se esforça para atingir suas metas financeiras.
InvestingPro Insights
À medida que a International Paper Co. (IP) navega por um período de realinhamento estratégico e otimização de custos, os dados em tempo real do InvestingPro podem oferecer informações valiosas sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Aqui estão algumas métricas importantes e dicas do InvestingPro que lançam luz sobre a situação atual da International Paper:
Dados do InvestingPro:
- Capitalização de mercado (ajustada): US$ 16,26 bilhões
- Índice P/L (ajustado) nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024: 27,73
- Dividend Yield em meados de 2024: 4,03%
Dicas do InvestingPro:
1. A International Paper manteve o pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, o que pode ser um sinal do compromisso da empresa em agregar valor aos acionistas, apesar dos desafios recentes.
2. A empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, indicando que os investidores podem ter grandes expectativas de crescimento futuro dos lucros, o que se alinha com o crescimento previsto do setor de 1% a 2% este ano.
Embora o crescimento da receita da International Paper tenha sofrido uma desaceleração nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, com uma queda de -11,6%, a empresa experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 34,85%. Além disso, a ação está sendo negociada perto de sua alta de 52 semanas, em 98,82% desse nível.
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