Teleconferência de resultados: JPMorgan reporta lucro líquido de 12,9 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2024

O JPMorgan Chase and Co (NYSE: NYSE:JPM) reportou um lucro líquido de 12,9 bilhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024, com lucro por ação (LPA) de 4,37 dólares e receita total de 43,3 bilhões de dólares, marcando um aumento de 6% em relação ao ano anterior.

Principais Destaques:

• Lucro líquido: 12,9 bilhões de dólares

• LPA: 4,37 dólares

• Receita total: 43,3 bilhões de dólares (aumento de 6% em relação ao ano anterior)

• Consumer and Community Banking (CCB) ficou em primeiro lugar na participação de depósitos de varejo pelo quarto ano consecutivo

• Asset and Wealth Management (AWM) registrou receitas trimestrais recordes e entradas de longo prazo de 72 bilhões de dólares

• O índice Common Equity Tier 1 (CET1) permaneceu estável em 15,3%

Perspectivas da Empresa

• Orientação de receita líquida de juros (NII) ex-mercados para 2024: aproximadamente 91,5 bilhões de dólares

• Expectativas de desafios futuros devido a tendências de normalização

• Projeções de NII para 2025 em torno de 87 bilhões de dólares, sujeitas às condições econômicas e ao comportamento da curva de rendimento

• Base de despesas principais projetada um pouco abaixo de 90 bilhões de dólares

Destaques Negativos

• As despesas aumentaram para 22,6 bilhões de dólares, principalmente devido ao aumento da remuneração

• Custos de crédito em 3,1 bilhões de dólares

• Esperadas possíveis quedas no NII, com um ponto mínimo previsto para meados do próximo ano

• Cautela expressa sobre preços inflacionados de ativos e avaliações de tecnologia

Destaques Positivos

• CIB reportou lucro líquido de 5,7 bilhões de dólares, impulsionado por um aumento de 31% nas taxas de banco de investimento

• A receita do AWM atingiu 5,4 bilhões de dólares, um aumento de 9% em relação ao ano anterior

• Saldos estáveis de contas correntes sugerem que os consumidores terminaram de gastar as reservas de caixa

• Depósitos por atacado mostrando crescimento

• 30 bilhões de dólares em capital excedente, com potencial de aumento

Pontos Fracos

• Nenhum aumento significativo no interesse por empréstimos apesar dos cortes recentes nas taxas

• Leve crescimento nas solicitações de hipotecas

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Jamie Dimon descartou especulações sobre possível mudança para o serviço governamental

• Discussão sobre a concorrência na formação de mercado, particularmente de empresas como Jane Street

• Preocupações levantadas sobre intervenções frequentes do Fed em mercados voláteis

• Cautela expressa sobre entrar no mercado de ativos de crédito nas condições atuais

O JPMorgan Chase and Co reportou resultados financeiros sólidos para o terceiro trimestre de 2024, com desempenhos notáveis em suas divisões de Consumer and Community Banking e Asset and Wealth Management. O lucro líquido do banco de 12,9 bilhões de dólares e LPA de 4,37 dólares foram acompanhados por um aumento de 6% na receita total em relação ao ano anterior, atingindo 43,3 bilhões de dólares.

O presidente e CEO Jamie Dimon e o CFO Jeremy Barnum destacaram a liderança contínua do banco na participação de depósitos de varejo e as receitas trimestrais recordes em Asset and Wealth Management. No entanto, também observaram o aumento das despesas, principalmente devido aos custos mais altos de remuneração.

Olhando para o futuro, o JPMorgan Chase forneceu orientação para a receita líquida de juros ex-mercados de 2024 em aproximadamente 91,5 bilhões de dólares. Os executivos expressaram cautela sobre possíveis desafios devido a tendências de normalização e incertezas no ambiente econômico.

O banco mantém uma forte posição de capital, com um índice Common Equity Tier 1 estável de 15,3% e pelo menos 30 bilhões de dólares em capital excedente. Dimon enfatizou uma abordagem paciente para a implantação de capital, focando no crescimento orgânico e no serviço ao cliente, em vez de empréstimos agressivos ou aquisições em mercados potencialmente supervalorizados.

Em relação à dinâmica do mercado, os executivos discutiram o cenário competitivo na formação de mercado e expressaram preocupações sobre as frequentes intervenções do Federal Reserve em mercados voláteis. Eles também observaram a necessidade de adaptabilidade diante da evolução da concorrência fintech e dos marcos regulatórios.

O comportamento do consumidor foi um tópico-chave, com saldos estáveis de contas correntes sugerindo que os consumidores terminaram de gastar suas reservas de caixa. O banco espera que os saldos de CDs diminuam à medida que cortes nas taxas são antecipados, enquanto os depósitos por atacado estão mostrando crescimento.

O JPMorgan Chase permanece cauteloso sobre entrar no mercado de ativos de crédito nas condições atuais, mas continua comprometido em apoiar os clientes por meio da criação de ativos de crédito quando apropriado. O banco continua focado em estratégias de crescimento de longo prazo, incluindo investimentos em gestão de patrimônio e tecnologia, mantendo uma abordagem prudente para navegar nas condições de mercado.

Insights do InvestingPro

O forte desempenho financeiro do JPMorgan Chase no terceiro trimestre de 2024 é refletido em sua robusta posição de mercado e métricas financeiras. De acordo com os dados do InvestingPro, o banco possui uma capitalização de mercado substancial de 633,42 bilhões de dólares, sublinhando seu status como um player líder no setor financeiro. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro destacando o JPMorgan como um "jogador proeminente na indústria bancária".

O crescimento da receita do banco de 19,08% nos últimos doze meses e uma impressionante taxa de crescimento trimestral de 31,75% no segundo trimestre de 2024 corroboram o aumento de 6% na receita total em relação ao ano anterior reportado no artigo. Essa trajetória de crescimento é ainda mais apoiada pelo forte retorno do JPMorgan nos últimos cinco anos, conforme observado em outra dica do InvestingPro.

O compromisso do JPMorgan com o valor para o acionista é evidente em seu histórico de dividendos. Uma dica do InvestingPro revela que o banco "aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos" e "manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos". Esse crescimento consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 2,35%, está alinhado com a forte posição financeira do banco e o excesso de capital mencionado no artigo.

O índice P/L do banco de 12,43 e o índice P/L ajustado de 11,52 para os últimos doze meses sugerem que as ações do JPMorgan podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de ganhos. Isso é reforçado por uma dica do InvestingPro indicando que o JPMorgan está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo".

Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para o JPMorgan Chase, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.