Na última teleconferência de resultados, a RXO (NYSE: RXO) detalhou um forte desempenho no segundo trimestre de 2024. O EBITDA ajustado da empresa para o trimestre foi de US$ 28 milhões, com o volume de corretagem crescendo 4%, incluindo um aumento de 40% no volume de carga inferior a um caminhão e a margem bruta de corretagem atingindo o limite superior de sua orientação. A empresa também anunciou novas conquistas significativas de negócios e um pipeline de vendas robusto em transporte gerenciado. O segmento de última milha da RXO teve a taxa de crescimento mais rápida em paradas em quase dois anos, e a empresa tomou medidas decisivas para aumentar a lucratividade. Com uma visão otimista, a RXO prevê um crescimento sequencial e anual do EBITDA ajustado no próximo terceiro trimestre.
Principais takeaways
- O EBITDA ajustado da RXO atingiu US$ 28 milhões no 2º trimestre de 2024.
- O volume de corretagem cresceu 4%, com um aumento notável de 40% no volume de carga menor que um caminhão (LTL).
- O volume total de carga de caminhões caiu 2%, enquanto o volume de corretagem internacional aumentou 12% ano a ano.
- O transporte gerenciado recebeu um prêmio de mais de US$ 200 milhões em frete, com um pipeline de vendas superior a US$ 1,6 bilhão.
- As paradas de última milha cresceram 7% ano a ano, com a margem bruta de serviços complementares subindo 170 pontos-base, para 23%.
- A RXO está no caminho certo com a aquisição da Coyote Logistics, que deve ser concluída no primeiro semestre do 4º trimestre.
Perspectivas da empresa
- A RXO prevê um ligeiro declínio no volume de corretagem no 3º trimestre, mas espera um crescimento no volume de LTL.
- As iniciativas de redução de custos da empresa devem gerar um impacto de EBITDA ajustado anualizado superior a US$ 20 milhões.
- A RXO encerrou o 2º trimestre com US$ 7 milhões em caixa e prevê uma rápida desalavancagem à medida que o mercado se recupera.
Destaques de baixa
- O lucro bruto da carga completa por carga foi aproximadamente 30% abaixo da média de cinco anos.
- Espera-se um declínio de um dígito alto para um percentual de dois dígitos baixo ano a ano no volume total de carga de caminhões para o 3º trimestre.
- O fluxo de caixa livre ajustado para os últimos seis meses foi negativo em US$ 8 milhões, influenciado por níveis mais baixos de lucratividade e outras despesas.
Destaques de alta
- Espera-se que a receita por carga melhore no 3º trimestre, marcando uma tendência de queda moderada.
- A margem bruta da corretagem está projetada entre 13% e 15% no 3º trimestre.
- A empresa está confiante em sua diferenciação e crescimento no mercado transfronteiriço, com uma instalação bem posicionada em Laredo para tendências de near-shoring.
Perde
- A RXO informou que o lucro bruto total do caminhão por carga está aquém das expectativas devido às condições do mercado.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa abordou sua estratégia de lances e transparência com os clientes, esperando inflexão do mercado antes de meados do próximo ano.
- As iniciativas de custo da RXO estão no caminho certo, com impacto total esperado no 3º e 4º trimestres.
- Nenhum detalhe específico sobre o financiamento da aquisição da Coyote foi fornecido, mas a RXO não pretende usar o financiamento-ponte.
- Os executivos expressaram confiança em sua capacidade de converter ganhos de negócios em crescimento de longo prazo.
A teleconferência de resultados do segundo trimestre da RXO pintou um quadro de uma empresa navegando pelos desafios do mercado enquanto captura oportunidades de crescimento. O foco da empresa em transporte gerenciado e segmentos de última milha, juntamente com uma próxima aquisição estratégica, posiciona a RXO para potencialmente superar o mercado e continuar sua trajetória de crescimento.
InvestingPro Insights
Na esteira da previsão otimista de resultados da RXO para o 2º trimestre de 2024, várias métricas importantes e insights de analistas do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 3,51 bilhões, a avaliação da RXO reflete um quadro complexo. Apesar de não ter sido lucrativo nos últimos doze meses, os analistas esperam um crescimento do lucro líquido este ano. Isso é apoiado pelo fato de que quatro analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sinalizando confiança no desempenho futuro da RXO.
Os dados do InvestingPro indicam que a RXO está sendo negociada a um múltiplo Preço/Valor Patrimonial alto de 5,79, o que sugere que o mercado avalia os ativos da empresa com bastante otimismo. No entanto, a empresa opera com um nível moderado de endividamento, o que pode proporcionar alguma estabilidade em sua estrutura financeira. Além disso, a RXO mostrou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 44,06%, o que é um sinal encorajador para os investidores.
As dicas do InvestingPro destacam o potencial da RXO ser lucrativa este ano, com analistas prevendo uma reviravolta em relação ao período anterior não lucrativo. Além disso, a empresa tem negociado com altos múltiplos de avaliação de EBIT e EBITDA, o que implica que os investidores esperam ganhos mais altos antes de juros, impostos, depreciação e amortização no futuro.
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