Teleconferência de resultados: SouthState Corp reporta crescimento em meio a desafios econômicos

A SouthState Corporation (SSB), em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, apresentou um desempenho financeiro robusto com crescimento em áreas-chave como empréstimos, depósitos, receita e lucro por ação. O banco, liderado pelo CFO Will Matthews e pelo CEO John Corbett, também compartilhou uma perspectiva positiva para 2025, com expectativas de crescimento de médio dígito e uma curva de rendimento em melhoria.

Os executivos destacaram a sólida qualidade dos ativos do banco, despesas controladas e a fusão em andamento com a Independent Financial (IBTX), prevista para ser concluída até o verão de 2025. Apesar de uma ligeira diminuição na margem financeira líquida (NIM) devido ao aumento dos custos de depósitos, o banco prevê expansão da NIM no quarto trimestre e uma tendência estável a decrescente nos custos de depósitos.

Principais Destaques

• A SouthState Corporation reportou crescimento em empréstimos e depósitos, com um aumento de 6% nos depósitos totais.

• A margem financeira líquida (NIM) do terceiro trimestre diminuiu ligeiramente para 3,40% devido a custos de depósitos mais elevados.

• A receita não financeira foi de 75 milhões USD, ligeiramente acima das expectativas.

• Uma liberação líquida de 7 milhões USD na provisão para perdas de crédito indica forte qualidade dos ativos.

• O banco está se preparando para sua fusão com a Independent Financial, prevista para ser concluída até o verão de 2025.

• Crescimento projetado de médio dígito para 2025, contingente à normalização da curva de rendimento.

• O banco planeja diminuir a porcentagem de empréstimos residenciais em seu balanço após a fusão.

Perspectiva da Empresa

• A SouthState projeta um balanço com aproximadamente 50 bilhões USD em empréstimos e 55 bilhões USD em depósitos para o quarto trimestre de 2025.

• A receita não financeira pré-IBTX é esperada em torno de 65 pontos base, com orientação pós-IBTX mudando para o limite superior de 50 a 55 pontos base.

• O banco prevê crescimento de médio dígito para 2025, dependente da normalização da curva de rendimento.

Destaques Pessimistas

• A margem financeira líquida (NIM) do banco viu uma ligeira diminuição para 3,40% no terceiro trimestre.

• A atividade de imóveis comerciais (CRE) desacelerou, e houve uma queda no pipeline em 2023.

Destaques Otimistas

• O banco experimentou um crescimento de 13% em empréstimos comerciais e industriais (C&I) no acumulado do ano.

• O otimismo permanece alto para o portfólio multifamiliar e o desempenho geral da carteira de empréstimos.

Pontos Fracos

• As taxas de CD do banco não são competitivas no mercado, impactando o livro de CD de 4 bilhões USD.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Espera-se que a NIM se expanda em aproximadamente 4 a 5 pontos base no quarto trimestre, assumindo taxas de tesouro estáveis.

• Um aumento de 3% a 4% nas despesas não financeiras (NIE) é projetado para 2025 devido à inflação e à fusão com a IBTX.

• A taxa de execução anualizada para despesas é estimada em cerca de 2% dos ativos, ou aproximadamente 1,4 bilhão USD.

Em resumo, a SouthState Corporation está navegando no atual cenário econômico com foco no crescimento estratégico e na próxima fusão com a Independent Financial. Os resultados financeiros do banco e as declarações prospectivas sugerem resiliência diante dos desafios do mercado, com um compromisso de aumentar o valor para os acionistas.

Insights do InvestingPro

O forte desempenho financeiro da SouthState Corporation (SSB) no terceiro trimestre de 2024 é ainda mais respaldado por dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 7,37 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor bancário. Com um índice P/L de 15,59, a SSB parece estar razoavelmente avaliada em comparação com seus pares do setor.

As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da SSB com os retornos aos acionistas, observando que a empresa "aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos" e "manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos". Isso está alinhado com o foco do banco em aumentar o valor para os acionistas, conforme mencionado na teleconferência de resultados. O atual rendimento de dividendos de 2,2% e um crescimento de dividendos de 8,0% nos últimos doze meses reforçam ainda mais esse compromisso.

A lucratividade da empresa é evidente a partir de sua margem de lucro operacional de 44,45% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa margem robusta sustenta a capacidade do banco de navegar pelos desafios do aumento dos custos de depósitos e ligeiras diminuições na NIM mencionadas na teleconferência de resultados.

O crescimento da receita da SSB de 5,25% no segundo trimestre de 2024 (trimestral) é consistente com as projeções de crescimento de médio dígito discutidas pela administração para 2025. O retorno sobre ativos do banco de 1,06% para os últimos doze meses terminando no segundo trimestre de 2024 indica uso eficiente de seus ativos, o que é crucial à medida que o banco se prepara para sua fusão com a Independent Financial.

Vale notar que o InvestingPro oferece insights adicionais, com 7 dicas mais disponíveis para a SSB na plataforma InvestingPro. Essas dicas poderiam fornecer mais contexto para a saúde financeira da empresa e perspectivas futuras à medida que ela avança para a fusão e navega pelo cenário econômico em evolução.

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