A Vistra (NYSE: VST), uma empresa líder integrada de varejo de eletricidade e geração de energia, relatou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, com o EBITDA ajustado das operações em andamento atingindo US$ 1,414 bilhão. Esse desempenho reflete uma melhoria de 40% ano a ano e é atribuído ao portfólio diversificado da empresa e aos robustos negócios de varejo.
A Vistra está confiante em atingir o limite superior de sua faixa de orientação de EBITDA para 2024 de US$ 4,550 bilhões a US$ 5,050 bilhões e aumentou sua previsão de EBITDA para 2025 em US$ 200 milhões. A empresa também delineou suas prioridades estratégicas, incluindo o foco em seu modelo de negócios integrado, programa de hedge e plano de alocação de capital, enquanto busca ativamente o desenvolvimento renovável para atender à potencial lacuna de oferta nos mercados que atende.
Principais takeaways
- O EBITDA ajustado das operações contínuas da Vistra no 2º trimestre foi de US$ 1,414 bilhão, marcando um aumento significativo ano a ano.
- O modelo integrado da empresa e a estratégia abrangente de hedge contribuíram para seu forte desempenho.
- A Vistra reafirmou sua orientação de EBITDA para 2024 e elevou sua previsão para 2025, sinalizando confiança nos lucros futuros.
- Contratos de compra de energia de longo prazo com a Amazon e a Microsoft indicam crescimento em projetos solares de grande escala.
- Os planos de recompra de ações para os próximos anos e um índice de alavancagem líquida que deve cair abaixo de 3x até o final do ano demonstram uma forte estratégia financeira.
Perspectivas da empresa
- As perspectivas da Vistra para 2024 permanecem positivas, com expectativas de atingir o limite superior de sua orientação de EBITDA.
- A empresa elevou sua estimativa de EBITDA para 2025, refletindo a confiança em sua trajetória de crescimento.
- A Vistra garantiu contratos valiosos com grandes empresas de tecnologia, reforçando seu portfólio de energia renovável.
Destaques de baixa
- A empresa reconhece a influência de longo prazo do ambiente macroeconômico além de 2027.
- As incertezas regulatórias em relação aos acordos de co-localização e reformas de mercado podem representar desafios.
- O valor dos ativos de gás permanece estagnado, com uma disparidade entre o custo de novas construções e o valor dos ativos existentes.
Destaques de alta
- Os fortes segmentos de carga de base e negócios residenciais da Vistra são considerados resilientes contra crises econômicas.
- A empresa integrou aquisições com sucesso no passado, contribuindo para seus ganhos robustos.
- Espera-se que as receitas de leilões na PJM permaneçam estáveis ou aumentem, proporcionando uma perspectiva de receita positiva.
Perde
- Um projeto significativo está atualmente subfinanciado, com apenas US$ 5 bilhões garantidos dos US$ 10 bilhões previstos.
- A empresa está aguardando novos desenvolvimentos nas reformas de mercado para justificar a economia de novos projetos.
Destaques de perguntas e respostas
- Os executivos discutiram o potencial de grandes contratos de energia no setor de data centers, com custos anuais significativos.
- A empresa está otimista em receber a aprovação de um ISA alterado pela FERC.
- A Vistra está monitorando de perto o processo das partes interessadas e trabalhando ativamente em oportunidades de co-localização de data center.
- A precificação dos contratos de data center é uma discussão delicada, mas contínua, com os clientes valorizando a confiabilidade e a energia livre de carbono.
A próxima teleconferência de resultados da Vistra está agendada para novembro, onde a empresa continuará atualizando os investidores sobre seu progresso e iniciativas estratégicas.
InvestingPro Insights
Os resultados financeiros recentes da Vistra mostraram o sólido desempenho da empresa, e a plataforma InvestingPro oferece insights mais profundos sobre a posição de mercado e o potencial futuro da empresa. Aqui estão algumas métricas e dicas importantes do InvestingPro que podem fornecer contexto adicional para os investidores:
- Dados do InvestingPro: Nos últimos doze meses do 1º trimestre de 2024, a Vistra tem uma capitalização de mercado de US$ 27,45 bilhões e está sendo negociada a uma relação P/L de 45,16. Apesar de um declínio no crescimento da receita em 10,78%, o crescimento do EBITDA da empresa foi impressionante em 52,33%.
- Dicas do InvestingPro: A Vistra demonstrou compromisso com o retorno de valor aos acionistas, como evidenciado por sua estratégia agressiva de recompra de ações e um aumento consistente nos dividendos por cinco anos consecutivos. A empresa também está sendo negociada com uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, sugerindo que pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de ganhos.
Os investidores interessados em uma análise mais abrangente encontrarão dicas adicionais do InvestingPro para Vistra, com um total de 13 dicas disponíveis na plataforma, incluindo informações sobre lucratividade, desempenho das ações e previsões de analistas. Por exemplo, embora a ação tenha tido um desempenho desafiador no último mês, com uma queda de 20,38%, ela teve um alto retorno no ano passado, com um retorno total de preço de 161,22%. Isso pode indicar uma potencial oportunidade de recuperação para os investidores.
Para obter informações e dicas mais detalhadas sobre o Vistra, os investidores podem visitar o InvestingPro em https://www.investing.com/pro/VST.
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