Na teleconferência de resultados mais recente, a Ternium (NYSE: TX) divulgou um desempenho financeiro robusto para o segundo trimestre de 2024, com um EBITDA ajustado saudável de US$ 545 milhões e um forte fluxo de caixa das operações totalizando US$ 656 milhões. Apesar de enfrentar uma decisão judicial adversa no Brasil e antecipar preços mais baixos do aço no México, a empresa continua otimista sobre o crescimento futuro, apoiado pelo aumento dos preços do aço e aumento dos embarques. A posição de caixa líquido da Ternium permanece sólida em US$ 1,9 bilhão, mesmo enquanto navega por desafios de litígio e flutuações de mercado.
Principais takeaways
- A Ternium anunciou um EBITDA ajustado saudável de US$ 545 milhões para o 2º trimestre.
- A empresa gerou forte caixa operacional, totalizando US$ 656 milhões.
- A Ternium mantém uma posição robusta de caixa líquido de US$ 1,9 bilhão.
- Os preços mais baixos previstos do aço no México e uma provisão de US$ 783 milhões para litígios impactaram as finanças.
- Os embarques de aço no Brasil aumentaram 6% devido aos setores automotivo e de manufatura.
- A empresa espera aumento dos embarques e dos preços do aço nos próximos trimestres.
- A Ternium está abordando as mudanças climáticas com iniciativas como a construção de um parque eólico na Argentina.
- A empresa não pretende aumentar sua participação na Usiminas e permanece em litígio com a CSN.
Perspectivas da empresa
- A Ternium está otimista com a melhoria do desempenho nos próximos trimestres, antecipando o crescimento dos embarques e o aumento dos preços do aço.
- A empresa espera uma diminuição no EBITDA no próximo trimestre devido aos preços mais baixos, mas vê isso como um fundo com aumentos potenciais nos trimestres seguintes.
Destaques de baixa
- Espera-se que as condições de mercado fracas e a queda nos preços dos contratos levem a preços mais baixos do aço no México.
- Um litígio em andamento relacionado à aquisição da Usiminas em 2012 resultou em uma provisão de US$ 783 milhões, afetando o lucro líquido.
- A Ternium Argentina experimentou baixos volumes e aumento de custos, levando a um lucro operacional quase zero no 2º trimestre.
Destaques de alta
- Apesar dos desafios do mercado, a posição de caixa líquido da Ternium permanece forte.
- Os setores automotivo e de manufatura no Brasil e a melhoria das condições no mercado siderúrgico da Argentina contribuem para o crescimento positivo das remessas.
- As iniciativas de mudança climática e o reconhecimento da escola técnica da Ternium em Pesqueria pelo governo mexicano refletem o compromisso da empresa com práticas sustentáveis.
Perde
- O lucro líquido ajustado diminuiu para US$ 40 milhões, principalmente devido a uma mudança nos impostos diferidos da depreciação do peso mexicano.
- Um ligeiro declínio nos embarques de aço no México foi observado devido aos preços mais baixos do aço e a uma tempestade tropical.
Destaques de perguntas e respostas
- A Ternium esclareceu que é um comprador líquido de placas e não está enfrentando problemas de produção na Ternium Brasil.
- A empresa abordou o impacto insignificante do investimento chinês no México, que representa menos de 1% do total do investimento estrangeiro direto de 2020 a 2023.
- A política de dividendos da Ternium permanece inalterada, apesar das condições de mercado.
- A empresa espera reduções de custos no quarto trimestre e no final do ano devido à queda nos preços do minério de ferro e do carvão, levando a um cenário melhor.
Em conclusão, a teleconferência de resultados do 2º trimestre da Ternium revelou uma empresa que está navegando pelos desafios do mercado com uma forte posição financeira e iniciativas estratégicas voltadas para o crescimento futuro. Embora o litígio e as condições de mercado tenham apresentado alguns contratempos, as perspectivas da siderúrgica permanecem positivas, com expectativas de recuperação nos preços e embarques do aço.
InvestingPro Insights
A recente teleconferência de resultados da Ternium (NYSE: TX) não apenas destacou sua resiliência em um mercado desafiador, mas também mostrou seus fortes fundamentos financeiros. Os dados do InvestingPro ressaltam a robustez da empresa com um valor de mercado de US$ 6,96 bilhões e uma atraente relação preço/lucro (P/L) de 4,49, indicando uma potencial subvalorização em relação aos lucros dos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Ternium está bem posicionada para o crescimento futuro. A empresa detém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que proporciona estabilidade financeira e flexibilidade. Além disso, os analistas estão otimistas com a lucratividade da empresa, esperando que o lucro líquido cresça este ano. Isso é particularmente relevante considerando a expectativa da empresa de preços mais baixos do aço no México e as recentes despesas com litígios.
Outra métrica importante que se destaca é o Dividend Yield da Ternium, que em 12,41%, é significativamente recompensador para os acionistas. Este alto rendimento é apoiado por um crescimento de dividendos de 22,22% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, refletindo o compromisso da empresa em devolver valor aos seus investidores.
Para os leitores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Ternium, existem 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/TX. Essas dicas oferecem informações valiosas sobre o desempenho das ações da empresa, incluindo sua baixa volatilidade de preços e a capacidade de seus fluxos de caixa de cobrir suficientemente os pagamentos de juros, o que pode ser particularmente útil para investidores que consideram a Ternium como uma adição potencial aos seus portfólios.
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