Banco do Brasil corta previsão após queda de 60% no lucro
Investing.com - O UBS elevou a classificação da Linde PLC de Neutro para Compra em uma nota na terça-feira, citando "qualidade com desconto" e "ação de crescimento defensivo com uma atrativa relação risco/retorno."
O analista Joshua Spector afirmou que as ações oferecem uma "proporção de 2,5x entre potencial de alta e baixa" e que uma aceleração no crescimento do lucro por ação em 2026 deve servir como um catalisador importante.
"Acreditamos que a ação está com uma atrativa proporção de 2,5x entre potencial de alta e baixa, e pensamos que uma aceleração no crescimento do LPA em 2026 será um catalisador positivo," escreveu o UBS.
A firma acrescentou que a Linde está "atualmente negociando com desconto de aproximadamente 10% em relação à média, consistente com o patamar em que a ação esteve quando os investidores demonstraram menor confiança no crescimento."
O UBS espera que o crescimento do LPA ajustado aumente de cerca de 6% em 2025 para "aproximadamente 9-10% ano a ano" em 2026, com potencial adicional de alta a partir de novos projetos.
"Mais inícios de projetos em carteira durante 2026-27 ajudam em mais 1-2%," afirmou o analista, prevendo um crescimento do LPA ajustado de aproximadamente 9% no próximo ano e uma taxa composta de crescimento anual de 11% no médio prazo.
O banco apontou para vários fatores positivos, incluindo a superação de volumes mais fracos na Europa e a recuperação dos preços de hélio e gases raros.
"Temos confiança de que a LIN voltará a um crescimento de LPA superior a 10% no próximo ano," escreveu o UBS, observando que a carteira de pedidos da empresa de mais de US$ 7 bilhões sustenta "crescimento anual de 4-6% a partir de projetos base, carteira de pedidos e recompras de ações."
O UBS reduziu seu preço-alvo para US$ 500 de US$ 507, implicando um potencial de alta de aproximadamente 20%. "Acreditamos que preço + produtividade ainda podem impulsionar uma melhoria de margem de aproximadamente 50 pontos base por ano," comentou Spector, reiterando a confiança na capacidade da Linde de entregar lucros e retornos consistentes.
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