Por Senad Karaahmetovic
As ações da Alphabet (NASDAQ:GOOGL) recuaram 2,7% no pregão de ontem, depois que o New York Times publicou uma reportagem dizendo que a maior fabricante de smartphones do mundo, a Samsung (KS:005930), estaria avaliando a possibilidade de substituir o Google pelo Bing, da Microsoft (NASDAQ:MSFT), como mecanismo de busca padrão em seus aparelhos.
Os analistas do Barclays (LON:BARC) estimam que a Samsung represente cerca de US$ 20 bilhões da receita bruta do Google e US$ 7,3 bilhões, ou 9%, do seu lucro operacional em 2023.
Para analistas do Bank of America (NYSE:BAC), a Apple (NASDAQ:AAPL) pode acabar se beneficiando da guerra em torno da inteligência artificial. Eles estimam que o Google paga à Apple cerca de US$ 20 bilhões para que os dispositivos iOS venham com seu mecanismo de busca instalado de forma padrão.
"A ascensão da Microsoft como possível alternativa ao Google dá à Apple mais poder de barganha para monetizar ainda mais sua base de mais de 2 bilhões de dispositivos", afirmaram os analistas em uma nota enviada aos clientes.
Eles acreditam que a Apple usará os rumores envolvendo o Bing para renegociar valores de contratos com o Google, a fim de melhorar os termos do acordo e obter um valor mais alto.
"Estimamos que a Apple já receba cerca de 80% dos pagamentos para custos de aquisição de tráfego de parceiros de distribuição."
Os analistas do Bank of America também afirmaram que a troca do Google pela Microsoft não está isenta de riscos para a Apple.
"Se os usuários continuarem escolhendo o Google em vez da Microsoft (ou seja, mudarem a opção de busca padrão do Bing para o Google), o volume de buscas pelas quais a Apple é remunerada diminuirá. Uma taxa mais alta por busca pode não compensar a perda de participação em buscas agregadas. Além disso, se o Google puder monetizar mais as buscas, pode ser difícil para a Microsoft competir pelo contrato (com perda de margem no curto prazo em relação a uma visão estratégica de longo prazo)", acrescentaram.
Por fim, os analistas comentaram sobre a investigação do Departamento de Justiça dos Estados Unidos sobre o possível monopólio do Google no segmento de buscas em dispositivos móveis. Eles acreditam que a emergência do Bing, bem como os rumores sobre a Samsung, "dificultam levemente a tese de monopólio do Google no segmento de buscas em dispositivos móveis."
"Se o Departamento de Justiça abandonar essa investigação, isso seria favorável para a Apple, pois remove um risco potencial de comprometimento dos pagamentos de alta margem", concluíram os analistas.