Applied Materials na conferência da Goldman Sachs: crescimento estratégico em IA e embalagem

Na terça-feira, 09 de setembro de 2025, a Applied Materials (NASDAQ:AMAT) apresentou na Conferência Communicopia + Technology 2025 da Goldman Sachs. O CEO Gary Dickerson delineou a posição estratégica da empresa na indústria de semicondutores, destacando oportunidades na demanda impulsionada por IA e embalagens avançadas. Embora a empresa antecipe uma desaceleração de curto prazo no mercado iCAPS devido a gastos excessivos anteriores, Dickerson expressou confiança no crescimento contínuo, impulsionado pela inovação e co-inovação com clientes.

Principais conclusões

• A Applied Materials está posicionada para seu sexto ano consecutivo de crescimento de receita.
• A empresa planeja dobrar seu negócio de embalagens avançadas para US$ 3 bilhões.
• A IA é vista como um importante impulsionador de crescimento, com potencial significativo em inicializações de wafers para data centers.
• Investimentos em instalações nos EUA, como o EPIC Center, visam impulsionar a co-inovação.
• Controles de exportação apresentam desafios, mas a empresa permanece otimista quanto à sua vantagem competitiva.

Resultados financeiros

• Espera-se que o crescimento da receita continue pelo sexto ano consecutivo.
• O negócio de serviços está crescendo a uma taxa composta anual de dois dígitos, com um volume superior a US$ 6 bilhões.
• O lucro operacional de displays atingiu a faixa de 20% no último trimestre.
• Projeta-se que o negócio de embalagens avançadas se expanda de mais de US$ 1,5 bilhão para US$ 3 bilhões nos próximos anos.

Atualizações operacionais

• A IA é identificada como uma inflexão significativa de crescimento, aumentando a demanda por inovação em computação.
• O mercado iCAPS enfrenta um período de digestão após gastos excessivos anteriores.
• O EPIC Center no Vale do Silício será lançado na primavera do próximo ano, aprimorando as inflexões tecnológicas.
• A Applied Materials está investindo algumas centenas de milhões de dólares em instalações de fabricação no Arizona.
• A empresa possui uma instalação única de P&D de embalagens, permitindo embalagens de fluxo completo.

Perspectivas futuras

• Espera-se que o segmento iCAPS alcance crescimento de dígito único médio a alto no longo prazo.
• O negócio de embalagens avançadas deve dobrar para US$ 3 bilhões.
• O aumento de OLED para displays de TI apresenta novas oportunidades.
• Projeta-se que a lógica de fundição de ponta tenha uma forte taxa de crescimento anual composta.
• A empresa está explorando inovação de materiais em mercados adjacentes.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• Controles de exportação limitam a concorrência em certos mercados, mas a empresa mantém o foco em áreas sem restrições.
• Espera-se que a IA impulsione inicializações de wafers para data centers além de PCs e smartphones.
• Os gastos dos clientes de DRAM aumentaram cerca de 50% este ano.
• A empresa tem crescido consistentemente seu negócio de serviços por 24 trimestres.

Em conclusão, a Applied Materials permanece otimista quanto à sua posição estratégica e perspectivas de crescimento na indústria de semicondutores. Para insights mais detalhados, consulte a transcrição completa abaixo.

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