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Investing.com — A Interactive Brokers Group Inc. (NASDAQ:IBKR) divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,88 contra uma previsão de US$ 1,87. A empresa também excedeu as previsões de receita, reportando US$ 1,43 bilhão em comparação com os US$ 1,38 bilhão esperados. Apesar desses resultados positivos, as ações caíram 6,71% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando a US$ 161,80.
Principais destaques
- A Interactive Brokers reportou receitas líquidas e lucro antes dos impostos recordes no trimestre.
- As comissões aumentaram 36%, alcançando mais de US$ 500 milhões.
- A empresa adicionou 279.000 novas contas, marcando um trimestre recorde.
- Um desdobramento de ações na proporção de 4 para 1 está planejado, junto com um aumento de dividendos de US$ 1 para US$ 1,28.
- As ações caíram 6,71% nas negociações após o fechamento do mercado, apesar dos fortes resultados.
Desempenho da empresa
A Interactive Brokers demonstrou um desempenho robusto no primeiro trimestre de 2025, alcançando receitas líquidas e lucro antes dos impostos recordes. As comissões da empresa aumentaram 36%, enquanto a receita líquida de juros subiu 3% para US$ 770 milhões. O total de ativos da empresa expandiu 19% para US$ 158 bilhões, e o patrimônio líquido cresceu na mesma porcentagem para US$ 17,5 bilhões. Esses resultados ocorrem em um cenário de aumento da atividade de negociação global e maior volatilidade do mercado.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 1,43 bilhão, acima dos US$ 1,38 bilhão previstos.
- Lucro por ação: US$ 1,88, superando a previsão de US$ 1,87.
- Margem de lucro ajustada antes dos impostos: 74%.
- Total de ativos: US$ 158 bilhões, um aumento de 19% em relação ao ano anterior.
Resultados vs. previsões
A Interactive Brokers superou as expectativas com uma pequena vantagem no LPA e um desempenho significativamente superior na receita. O LPA de US$ 1,88 ficou ligeiramente acima da previsão de US$ 1,87, enquanto a receita superou os US$ 1,38 bilhão esperados em US$ 50 milhões. Esse desempenho indica um trimestre operacional forte, embora a magnitude da superação tenha sido modesta em comparação com trimestres anteriores.
Reação do mercado
Apesar dos resultados positivos, as ações da Interactive Brokers caíram 6,71% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando a US$ 161,80. Esse movimento contrasta com as tendências mais amplas do mercado, já que o S&P 500 encerrou o trimestre com queda de 5%. A queda das ações pode refletir preocupações dos investidores sobre perspectivas futuras de crescimento ou maior volatilidade do mercado.
Perspectivas e orientações
A Interactive Brokers anunciou um desdobramento de ações na proporção de 4 para 1 e um aumento em seu dividendo trimestral de US$ 1 para US$ 1,28. A empresa continua focada na automação de operações de corretagem e na expansão de suas ofertas de criptomoedas. As previsões futuras de LPA para os próximos trimestres variam de US$ 1,86 a US$ 1,90, com previsões anuais de US$ 7,74 para 2025 e US$ 8,26 para 2026.
Comentários executivos
O CEO Milan Galek enfatizou o compromisso da empresa com a automação das operações de corretagem, afirmando: "Automatizar partes substanciais do negócio de corretagem para o sucesso do cliente é o coração do que fazemos". O CFO Paul Brody acrescentou: "Nossa estratégia de negócios continua sendo eficaz, automatizando o máximo possível do negócio de corretagem e expandindo o que oferecemos enquanto minimizamos o que cobramos".
Riscos e desafios
- Potencial impacto das tensões comerciais nos mercados internacionais.
- Aumento da volatilidade do mercado pode afetar os volumes de negociação.
- Mudanças regulatórias no mercado de criptomoedas.
- Potencial declínio no interesse de investidores não americanos nos mercados dos EUA.
- Empréstimos de margem diminuíram 10-12% em abril, indicando potenciais desafios futuros de receita.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a queda nos empréstimos de margem e suas implicações. A empresa observou uma diminuição de 10-12% em abril, mas não expressou preocupação imediata sobre o apetite de investidores não americanos pelos mercados dos EUA. A expansão das ofertas de criptomoedas foi atribuída a mudanças no ambiente regulatório.
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