Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, 28 de maio de 2025, a KKR & Co (NYSE:KKR) participou da 41ª Conferência Anual de Decisões Estratégicas da Bernstein 2025. O co-CEO Scott Nadall compartilhou insights sobre a direção estratégica da empresa, destacando a diversificação global da KKR e sua abordagem de investimento de longo prazo. Ele expressou otimismo quanto ao alcance das metas financeiras, enquanto abordou desafios como inflação e taxas de juros.
Principais conclusões
- A KKR visa uma meta de LPA de US$ 15+ dentro de dez anos, impulsionada pela gestão de ativos, seguros e participações estratégicas.
- A empresa está construindo portfólios para resistir ao aumento das taxas e inflação, focando em empresas com capacidade de proteção de margens.
- As participações estratégicas da KKR devem gerar dividendos significativos, contribuindo para o crescimento dos lucros.
- Crédito privado e financiamento baseado em ativos são componentes substanciais da estratégia financeira da KKR.
- A empresa está priorizando a alocação de capital em seguros, participações estratégicas e recompra de ações.
Resultados financeiros
- A KKR visa um LPA de US$ 15+ na próxima década, apoiado pelo crescimento na gestão de ativos e seguros.
- O segmento de participações estratégicas deve gerar US$ 350 milhões em dividendos no próximo ano, aumentando para US$ 700 milhões até 2028.
- O crescimento do FRE deve exceder US$ 4,5 por ação no próximo ano, impulsionado pela maturação do negócio e oportunidades no mercado de capitais.
Atualizações operacionais
- A KKR está construindo portfólios para lidar com o aumento da inflação e taxas de juros, focando em empresas que podem proteger suas margens.
- A empresa tem exposição mínima a tarifas e impactos de guerras comerciais, aplicando lições de perturbações econômicas anteriores.
- O portfólio de private equity da KKR mostra forte desempenho, com mais de 60% marcado em mais de 1,5 vezes o custo.
Perspectivas futuras
- A KKR está confiante em sua capacidade de navegar pelos ciclos econômicos e atingir suas metas financeiras.
- A empresa enfatiza a diversificação global, com mais da metade de sua alocação fora dos Estados Unidos.
- O negócio de seguros da KKR, Global Atlantic, está se aproximando de um retorno de 20% sobre o capital, com uma composição total de capital próprio de US$ 19 bilhões da KKR e US$ 5 bilhões de terceiros.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Os investidores estão buscando consolidar parcerias, favorecendo empresas como a KKR com forte desempenho em diversas classes de ativos.
- A abordagem da KKR inclui construção de portfólio de longo prazo, focando em participações estratégicas que oferecem retornos atrativos.
- A empresa vê seu segmento de seguros não apenas como um componente único de ganhos, mas como um contribuinte significativo para o impacto geral.
Para mais detalhes, consulte a transcrição completa abaixo.
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