A FuelCell Energy Inc. reportou resultados significativamente abaixo das expectativas para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024. Apesar de um robusto aumento de 120% na receita em relação ao ano anterior, chegando a 49,3 milhões de dólares, o prejuízo líquido da empresa aumentou para 39,6 milhões de dólares, resultando em uma perda por ação de 2,21 dólares. Esse resultado ficou aquém da previsão de perda de 0,0631 dólares por ação. As ações reagiram com uma modesta queda de 0,75%, fechando em 9,75 dólares, refletindo as preocupações dos investidores com o prejuízo maior que o esperado.
Principais Destaques
- A receita aumentou 120% em relação ao ano anterior, mas o prejuízo líquido aumentou significativamente.
- O lucro por ação ficou muito abaixo das previsões.
- O preço das ações caiu 0,75% após o anúncio dos resultados.
- A empresa anunciou uma redução de 13% na força de trabalho como parte de um plano de reestruturação.
- A expansão da fabricação e o crescimento da carteira de pedidos indicam potenciais ganhos futuros.
Desempenho da Empresa
O desempenho da FuelCell Energy neste trimestre foi misto. Embora a empresa tenha alcançado um crescimento impressionante na receita, o aumento no prejuízo líquido destaca os desafios contínuos na gestão de custos e na obtenção de rentabilidade. Os esforços da empresa para expandir suas capacidades de fabricação e aumentar sua carteira de projetos sugerem um foco estratégico no crescimento de longo prazo, mas os resultados financeiros imediatos continuam sendo uma preocupação.
Destaques Financeiros
- Receita: 49,3 milhões de dólares, um aumento de 120% em relação ao ano anterior.
- Prejuízo líquido: 39,6 milhões de dólares, comparado a 29,5 milhões de dólares no ano anterior.
- Lucro por ação: -2,21 dólares, comparado a -2,07 dólares no ano anterior.
- Total de caixa e investimentos: 318 milhões de dólares.
- Carteira de pedidos: Aumento de 13,1% para 1,16 bilhão de dólares.
Resultados vs. Previsão
O lucro por ação da FuelCell Energy de -2,21 dólares ficou muito abaixo da previsão de -0,0631 dólares. Essa diferença significativa destaca os desafios operacionais e questões de gestão de custos que a empresa precisa abordar para atender às expectativas futuras.
Reação do Mercado
Após a divulgação dos resultados, o preço das ações da FuelCell Energy diminuiu 0,75%, refletindo a decepção dos investidores com os resultados abaixo do esperado. O movimento das ações está dentro de sua faixa de 52 semanas de 5,445 dólares a 55,2 dólares, indicando uma reação moderada em comparação com as tendências mais amplas do mercado.
Perspectivas da Empresa
A FuelCell Energy permanece otimista sobre seu futuro, esperando melhorias materiais na receita no ano fiscal de 2025. A empresa planeja continuar expandindo suas capacidades de fabricação e focar em áreas de alto crescimento, como soluções de energia para data centers e resiliência da rede. As despesas de capital estão projetadas entre 20-25 milhões de dólares, com despesas de P&D esperadas para atingir 40-45 milhões de dólares.
Comentários da Diretoria
"Nosso propósito é permitir um mundo capacitado por energia limpa", afirmou o CEO Jason Pugh, enfatizando o compromisso da empresa com soluções de energia sustentável. O CFO Mike Bishop acrescentou: "Acreditamos que essas medidas ajudarão a garantir que tenhamos a força no balanço necessária para apoiar nossos objetivos de crescimento."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre as expectativas da empresa em relação ao crédito fiscal de hidrogênio 45V e seu impacto em projetos futuros. Os executivos destacaram sua capacidade de fabricação, que poderia atingir até 200 MW, e discutiram estratégias para implantar soluções para data centers.
Riscos e Desafios
- Perdas financeiras contínuas e questões de gestão de custos representam riscos significativos.
- Reduções na força de trabalho podem impactar a eficiência operacional e o moral.
- A saturação do mercado e a concorrência no setor de energia limpa podem limitar o crescimento.
- Pressões econômicas e interrupções na cadeia de suprimentos continuam sendo desafios potenciais.
- Alcançar a rentabilidade exigirá a execução eficaz dos planos de reestruturação.
Transcrição completa - FuelCell Energy Inc (FCEL) Q4 2024:
Abby, Operadora da Conferência: Bom dia, senhoras e senhores, e obrigada por aguardarem. Meu nome é Abby e serei a operadora da conferência hoje. Neste momento, gostaria de dar as boas-vindas a todos à Teleconferência de Resultados Financeiros do Quarto Trimestre e Final do Ano Fiscal de 2024 da FuelCell Energy. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após as observações dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas.
Obrigada. E agora gostaria de passar a palavra para Tom Gelston. Pode começar.
Tom Gelston, Relações com Investidores, FuelCell Energy: Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós na chamada de hoje. Como lembrete, esta chamada está sendo gravada. Esta manhã, a FuelCell Energy divulgou nossos resultados financeiros do quarto trimestre do ano fiscal de 2024, e nosso comunicado de imprensa sobre os resultados está disponível na seção de Investidores do nosso site em www.fuelcellenergy.com. De acordo com nossa prática, além desta chamada e do nosso comunicado de imprensa sobre os resultados, postamos uma apresentação de slides em nosso site. Esta transmissão na web está sendo gravada e estará disponível para reprodução em nosso site aproximadamente 2 horas após concluirmos a chamada.
Antes de começarmos, observe que algumas das informações que você ouvirá ou que serão fornecidas hoje consistem em declarações prospectivas dentro do significado da Lei de Valores Mobiliários de 1934. Tais declarações expressam nossas expectativas, crenças e intenções em relação ao futuro e incluem, sem limitação, declarações com respeito aos nossos resultados financeiros antecipados, nossos planos e expectativas em relação ao desenvolvimento contínuo, comercialização e financiamento de nossa tecnologia de células de combustível e nossos planos e estratégias de negócios. Nossos resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles descritos ou implícitos em tais declarações prospectivas devido a uma série de fatores de risco e incertezas. Mais informações sobre tais riscos e incertezas estão disponíveis na declaração de Porto Seguro, na apresentação de slides e em nossos arquivos junto à Comissão de Valores Mobiliários, particularmente a seção de Fatores de Risco do Relatório Anual mais recentemente arquivado no Formulário 10-K e quaisquer relatórios trimestrais subsequentemente arquivados no Formulário 10-Q. Durante o curso desta chamada, discutiremos certas medidas financeiras não-GAAP, e nos referiremos ao nosso site e ao nosso comunicado de imprensa sobre os resultados no apêndice da apresentação de slides para uma reconciliação dessas medidas com as medidas financeiras GAAP.
Nosso comunicado de imprensa sobre os resultados e uma cópia da apresentação da webcast de hoje estão disponíveis em nosso site sob Investidores. Para nossa chamada de hoje, estou acompanhado por Jason Pugh, Presidente e Diretor Executivo da FuelCell Energy e Mike Bishop, nosso Vice-Presidente Executivo, Diretor Financeiro e Tesoureiro. Após nossas observações preparadas, estaremos disponíveis para responder às suas perguntas e seremos acompanhados por outros membros da equipe de liderança. Agora gostaria de passar a palavra para Jason para as observações iniciais. Jason?
Jason Pugh, Presidente e Diretor Executivo, FuelCell Energy: Obrigado, Tom, e bom dia a todos. Obrigado por se juntarem a nós em nossa chamada hoje. No quarto trimestre fiscal e nas semanas desde o encerramento do trimestre, alcançamos um desempenho sólido e tomamos medidas proativas que acreditamos posicionar melhor nosso negócio para o futuro. A receita do quarto trimestre mais que dobrou ano a ano, impulsionada principalmente pelas vendas de módulos para a Glingit Green Energy ou GGE na Coreia do Sul. E embora a receita do ano fiscal completo de 2024 tenha diminuído em comparação com o ano anterior, esperamos entregar um crescimento significativo de receita no ano fiscal de 2025 e continuaremos a exercer disciplina de custos na implantação de capital para oportunidades de crescimento.
Como faço a cada trimestre, gostaria de começar enfatizando nosso negócio e propósito. Para aqueles que são novos em nossa história, bem como para aqueles que nos conhecem bem, nosso propósito é permitir um mundo capacitado por energia limpa. Então, o que isso significa? Significa aproveitar nossa plataforma proprietária de tecnologia de células de combustível, nosso considerável portfólio de propriedade intelectual, incluindo centenas de patentes, nossa presença geográfica e nossa equipe talentosa para fornecer soluções de energia para nossos clientes. Em seguida, no Slide 4, gostaria de fornecer uma visão geral de nossas principais mensagens para o trimestre.
Primeiro, subsequente ao final do quarto trimestre fiscal, a FuelCell anunciou um plano de reestruturação global que visa realinhar nossa equipe e capital para focar em nossas tecnologias principais e direcionar as vendas para onde vemos a demanda mais forte no curto prazo, data centers, geração de energia distribuída, resiliência da rede e recuperação de carbono para utilização. Acreditamos que as ações que tomamos nos posicionarão melhor do ponto de vista de soluções de produtos focadas e custos, ajudando-nos a começar o ano fiscal de 2025 construindo sobre o impulso do quarto trimestre de 2024. Falarei mais detalhadamente sobre o plano de reestruturação no próximo slide. Em segundo lugar, continuamos a fazer progressos na frente operacional. No trimestre, entregamos e instalamos 6 módulos de células de combustível de reposição para nosso cliente GGE e também fizemos avanços significativos em nosso projeto de biogás com a Ameresco em Sacramento, Califórnia.
Além disso, nossa unidade de eletrólise de óxido sólido que está indo para o Laboratório Nacional de Idaho cruzou um marco significativo passando no teste de aceitação do INL. Essa unidade está sendo preparada para envio enquanto falamos. Além de entregar para nossos clientes atuais, estamos focados em ganhar novas oportunidades e nosso terceiro tema ressalta que há muitas oportunidades com a demanda global de energia permanecendo robusta em todos os setores de utilidades, comercial e industrial. De megatendências como o crescimento de data centers impulsionado por IA, blockchain e criptomoedas à contínua busca global para criar uma rede mais confiável e resiliente e a necessidade de reduzir a dependência de permissão e construção de transmissões de alta tensão em paisagens locais. O mundo precisa de mais energia limpa de carga base e acreditamos que temos as soluções.
Isso nos leva ao quarto tema, que é a crescente adoção global da tecnologia de células de combustível. Países como a Coreia do Sul estão liderando o caminho na adição de energia limpa de células de combustível em sua matriz energética e esperamos que outros sigam seu exemplo. As implantações de grande escala em utilidades e comerciais que implementamos globalmente nos permitem demonstrar a confiabilidade e funcionalidade de nossas plataformas de longa duração, representando estudos de caso positivos enquanto trabalhamos para ganhar pedidos futuros. E finalmente, à medida que desenvolvemos essas soluções de energia, continuaremos nossa abordagem disciplinada de alocação de capital e controle de custos para manter um balanço forte. Terminamos o quarto trimestre com 318 milhões de dólares em caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, nos colocando em posição de investir no desenvolvimento de plataformas de crescimento mesmo enquanto trazemos foco adicional e reduzimos despesas à medida que executamos nossa estratégia.
Agora, olhando mais de perto para nosso plano de reestruturação global, quero ressaltar que executamos este plano de uma maneira que pretende nos colocar na melhor posição possível para capitalizar os temas de crescimento que acabei de delinear. Estamos priorizando nossas tecnologias que são comprovadas, comercialmente disponíveis e operando desde 2003. Centrado em nossa tecnologia de células de combustível de carbonato, que tem sido há muito tempo a espinha dorsal de nossa plataforma e é fundamental para o que acreditamos serem oportunidades significativas de crescimento para recuperação e captura de carbono. Estamos expandindo nossas capacidades de fabricação para nossa tecnologia de carbonato fundido em um esforço para capturar a crescente oportunidade em soluções de energia distribuída, e visamos aumentar nossa taxa de produção anualizada
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