Queda de alimentos acelera e IPCA sobe menos que o esperado em julho apesar de energia elétrica
O Texas Capital Bancshares Inc. (TCBI) reportou fortes resultados no quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas. O banco alcançou um lucro por ação (LPA) de 1,59€, significativamente acima da previsão de 1,09€. A receita também superou as projeções, atingindo 305 milhões € contra uma previsão de 283,24 milhões €. Apesar dos impressionantes resultados, as ações do Texas Capital sofreram uma queda acentuada nas negociações pré-mercado, caindo 24,76% para 60,61€, após a divulgação do relatório de resultados.
Principais Destaques
- O Texas Capital reportou um desempenho trimestral recorde com um aumento de 14% na receita total ajustada.
- A margem financeira líquida do banco expandiu 15 pontos base, contribuindo para uma receita líquida de juros de 240,1 milhões €.
- O preço das ações caiu significativamente nas negociações pré-mercado apesar dos resultados acima das expectativas, indicando possíveis preocupações dos investidores.
Desempenho da Empresa
O Texas Capital Bancshares entregou um desempenho robusto no quarto trimestre de 2024, apresentando um aumento de 14% na receita total ajustada para 305 milhões €. O banco alcançou um retorno sobre ativos médios (ROAA) de 1% e um retorno sobre o patrimônio líquido de 10%. Esses resultados destacam o foco estratégico da empresa em melhorar a lucratividade e a eficiência operacional. A plataforma de banco de investimento e as soluções de tesouraria continuaram impulsionando o crescimento, enquanto o negócio de private wealth está programado para desenvolvimento completo até o final do ano.
Destaques Financeiros
- Receita: 305 milhões €, aumento de 14% ano a ano
- Lucro por ação: 1,59€, superando significativamente a previsão de 1,09€
- Receita líquida de juros: 240,1 milhões €
- Receita de taxas: 64,8 milhões €
- Receita líquida antes de provisões: 115 milhões €
Resultados vs. Previsão
O Texas Capital superou as expectativas com um LPA de 1,59€, uma surpresa de 49% acima da previsão de 1,09€. A receita também excedeu as projeções, atingindo 305 milhões € em comparação com os 283,24 milhões € antecipados. Isso marca uma superação substancial, refletindo a gestão eficaz e as iniciativas estratégicas do banco.
Reação do Mercado
Apesar dos resultados acima das expectativas, as ações do Texas Capital caíram 24,76% nas negociações pré-mercado, estabelecendo-se em 60,61€. Essa queda sugere que os investidores podem ter preocupações sobre as perspectivas de crescimento futuro ou outros fatores subjacentes não imediatamente aparentes no relatório de resultados. O preço atual das ações está significativamente abaixo da máxima de 52 semanas de 91,8€, indicando potencial volatilidade no sentimento dos investidores.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, o Texas Capital visa alcançar uma meta de receita não relacionada a juros de 240 milhões € em 2025 e manter as despesas não relacionadas a juros entre 765 milhões € e 770 milhões €. O banco prevê um crescimento de empréstimos de alto dígito único a baixo dígito duplo em 2025, com foco na expansão de sua carteira de empréstimos para saúde e no aumento dos investimentos em tecnologia.
Comentários da Diretoria
O CEO Rob Holmes expressou confiança na direção estratégica do banco, afirmando: "Estamos mais convencidos do que nunca de que é o plano estratégico certo." Ele enfatizou a estratégia comprovada por trás do crescimento do banco de investimento, embora tenha reconhecido que não seria uma "linha reta para cima". O CFO Matt Scurlock destacou a importância crescente da resiliência financeira no ambiente de mercado atual.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre a aquisição estratégica da carteira de empréstimos na área de saúde e o crescimento do setor de banco de investimento. Os executivos forneceram insights sobre os investimentos contínuos em tecnologia e estratégias de hedge de taxas de juros, que devem impulsionar a eficiência operacional e mitigar riscos potenciais.
Riscos e Desafios
- A volatilidade do mercado e mudanças nas taxas de juros podem impactar a lucratividade futura.
- A integração da carteira de empréstimos de saúde recentemente adquirida apresenta desafios operacionais.
- O investimento contínuo em tecnologia requer gerenciamento cuidadoso para garantir a eficiência de custos.
- Potenciais pressões macroeconômicas, incluindo mudanças regulatórias, podem afetar as iniciativas estratégicas do banco.
- Pressões competitivas no setor bancário podem impactar a participação de mercado e as perspectivas de crescimento do Texas Capital.
Transcrição completa - Texas Capital Bancshares Inc (TCBI) Q3 2024:
Breka, Moderadora: Bom dia a todos e obrigada por participarem da teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 do Texas Capital Bancshares.
Meu nome é Breka e serei sua moderadora hoje. Obrigada. Gostaria agora de passar a palavra para sua anfitriã, Jocelyn Kokula, Chefe de Relações com Investidores. Obrigada. Pode prosseguir, Jocelyn.
Jocelyn Kokulka, Chefe de Relações com Investidores, Texas Capital Bancshares: Bom dia e obrigada por se juntarem a nós na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 do TCBI. Sou Jocelyn Kokulka, Chefe de Relações com Investidores. Antes de começarmos, estejam cientes de que esta chamada incluirá declarações prospectivas baseadas em nossas expectativas atuais de resultados ou eventos futuros. Declarações prospectivas estão sujeitas a riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente dessas declarações. Nossas declarações prospectivas são válidas na data desta chamada, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar essas declarações. As declarações feitas nesta chamada devem ser consideradas juntamente com as declarações de advertência e outras informações contidas no comunicado de resultados de hoje, em nosso Relatório Anual mais recente no Formulário 10-K e em arquivamentos subsequentes na SEC. Faremos referência a slides durante a apresentação de hoje, que podem ser encontrados junto com o comunicado à imprensa na seção de Relações com Investidores do nosso site em texascapitalbank.com. Nossos palestrantes para a chamada de hoje são Rob Holmes, Presidente e CEO, e Matt Scurlock, CFO. Ao final de nossas observações preparadas, nosso operador abrirá a chamada para perguntas e respostas. E agora passarei a palavra para Rob para as observações iniciais.
Rob Holmes, Presidente e CEO, Texas Capital Bancshares: Obrigado por se juntarem a nós hoje. Este trimestre marca 3 anos desde o anúncio do nosso plano estratégico em setembro de 2021. Nossas ações coletivas e deliberadas ao longo dos últimos anos, incluindo aquelas anunciadas no mês passado, continuam a estabelecer nossa empresa como digna de servir os melhores clientes em nossos mercados com amplitude superior de produtos e execução bancária, resultando cada vez mais em resultados financeiros de alta qualidade, que acreditávamos que o modelo seria capaz de produzir em última análise. Em uma base ajustada, este trimestre apresentou desempenho recorde em uma variedade de métricas financeiras importantes: retorno trimestral sobre ativos médios de 1%, retorno sobre patrimônio líquido de 10%, receita líquida antes de provisões de 115 milhões €, receita de taxas de 64,8 milhões € e lucro por ação de 1,59€, todos atingiram níveis recordes desde o início da transformação. Enquanto o banco de investimento, a receita de negociação e o valor contábil tangível por ação atingiram os níveis mais altos na história da empresa.
Com impulso de mercado inquestionável, uma plataforma cada vez mais completa e diferenciada e capital e liquidez robustos, estamos bem posicionados para executar ao longo de 2025. O crescimento sustentado de vários anos em nossas áreas de foco de receita de taxas continuou novamente neste trimestre, com taxas de produtos de tesouraria, taxas de gestão de patrimônio e receita de banco de investimento e negociação entregando 54 milhões € em receita não relacionada a juros, um aumento de 25% em relação ao trimestre anterior e 32% ano a ano. Este é o segundo trimestre recorde consecutivo desde o início da transformação, já que a receita não relacionada a juros ajustada acumulada no ano é 19% da receita total ajustada, firmemente dentro de nossa faixa alvo para contribuição de receita de taxas para o ano completo de 2025. Esta realização de receita de taxas é simplesmente um indicador voltado para o mercado da frequência e qualidade aumentadas das soluções para clientes sendo entregues em toda nossa plataforma. A receita de banco de investimento e negociação aumentou 32% trimestre a trimestre para um recorde de 40,5 milhões €, liderada por sindicalizações, mercados de capitais e vendas e negociação.
Nosso negócio de sindicalização executou um número recorde de transações no trimestre, nos colocando em 8º lugar nas tabelas de liderança do mercado médio em todo o país, já que nossas capacidades distintas permitem que os clientes acessem financiamento bancário no que ainda era um mercado apertado. Também continuamos a nos diferenciar facilitando o acesso dos clientes a financiamento não bancário, com Mercados de Capitais entregando recordes neste trimestre tanto em taxas quanto em volumes de transações. A plataforma de banco de investimento, embora ainda esteja amadurecendo tanto em ofertas de produtos quanto em capacidades de execução, está construindo uma base de receitas consistentes e repetíveis que será tanto um diferenciador no mercado quanto um contribuinte significativo para ganhos futuros. A plataforma de Soluções de Tesouraria, que fornece produtos e serviços de pagamento em paridade com os principais bancos do mercado monetário com uma jornada do cliente diferenciada, que é mais rápida e eficiente, está cada vez mais realizando crescimento e receita estável e recorrente resultante de 3 anos de investimento significativo. A integração de clientes e produtos continua no ritmo das expectativas, com as taxas de produtos de tesouraria ano a ano aumentando 16%, lideradas por um aumento de 10% nas receitas brutas de pagamentos acumuladas no ano.
Este é agora o 6º trimestre consecutivo de crescimento ano a ano excedendo 3x o experimentado pela indústria. A construção completa do negócio de Private Wealth, que será concluída até o final do ano, inclui uma plataforma operacional inteiramente nova junto com produtos e serviços significativamente aprimorados e está fornecendo sinais iniciais de maior adoção pelos clientes, com taxas de riqueza e relacionadas aumentando 9% neste trimestre. A jornada do cliente materialmente aprimorada deve permitir uma melhor conectividade com o resto de nossa plataforma, permitindo uma adoção acelerada pelos clientes entrando em 2025 e escala futura significativa. Como discutido por vários trimestres, embora nossa amplitude de plataforma esteja permitindo nova aquisição de clientes em um ritmo consistente com as expectativas internas, com novos relacionamentos integrados acumulados no ano agora acima de 110% dos novos relacionamentos para o ano completo de 2023, a menor demanda dos clientes em todo o sistema por crédito bancário limitou a expansão imediata de ativos rentáveis. No entanto, fomos capazes de alavancar novamente nosso processo disciplinado de alocação de capital neste trimestre para apoiar a continuação da construção de nossa plataforma de banco corporativo focada na indústria, adquirindo uma carteira de aproximadamente 400 milhões € em exposição comprometida a empresas no setor de saúde.
O Texas Capital tem conhecimento institucional significativo de muitas das empresas na carteira, que são importantes apoiadas por patrocinadores focados no setor com históricos notáveis de criação de valor. Esses clientes se beneficiarão de uma extensa plataforma focada em soluções com gerenciamento de ciclo de receita, empréstimos baseados em ativos de saúde e outros produtos específicos do setor integrados com capacidades diferenciadas de gestão de caixa, banco comercial e banco de investimento. A tendência de vários anos de clientes alavancando cada vez mais nossas distintas capacidades de gestão de caixa continuou neste trimestre, com depósitos remunerados não corretados agora aumentando 24% ou 3,1 bilhões € ano a ano. Importante, os depósitos não remunerados, excluindo financiamento hipotecário, aumentaram 4% para 3,4 bilhões € neste trimestre, já que nosso foco sustentado em ganhar o direito de nos tornarmos o banco operacional primário de nossos clientes está tendo o impacto esperado no balanço patrimonial. Além do desempenho financeiro observado, permanecemos focados em nosso objetivo constantemente declarado de resiliência financeira.
A empresa terminou o trimestre com patrimônio líquido tangível sobre ativos tangíveis de 9
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