Saratoga Investment Corp: resultados do 4º tri 2025 ficam abaixo das expectativas

Investing.com — A Saratoga Investment Corp divulgou seus resultados para o 4º tri de 2025, revelando uma queda significativa tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões. A empresa reportou um LPA de US$ 0,56, ficando abaixo dos US$ 0,7029 esperados, e receita de US$ 31,3 milhões, abaixo dos US$ 33,29 milhões previstos. O preço das ações reagiu negativamente, caindo 7,9% para US$ 22,73 no after-hours, aproximando-se de sua mínima de 52 semanas.

Principais destaques

- LPA ficou aproximadamente 20,4% abaixo das expectativas, e a receita 6%.

- Preço das ações caiu 7,9% no after-hours.

- Valor Patrimonial Líquido aumentou 6,1% em comparação ao ano anterior.

- Transição para estrutura de dividendos mensais com dividendo trimestral base mais alto.

- Volumes de negócios no mercado médio inferior e incertezas econômicas impactam o desempenho.

Desempenho da empresa

O desempenho da Saratoga Investment Corp no 4º tri de 2025 mostrou resultados mistos. Enquanto a empresa aumentou seu Valor Patrimonial Líquido em 6,1% em comparação ao ano anterior, seu Lucro Líquido de Investimento ajustado por ação diminuiu 40,4% em relação ao ano anterior. A empresa continua focada na expansão de suas iniciativas de desenvolvimento de negócios e pessoal, apesar das condições desafiadoras do mercado.

Destaques financeiros

- Receita: US$ 31,3 milhões, abaixo da previsão de US$ 33,29 milhões.

- Lucro por ação: US$ 0,56, abaixo da previsão de US$ 0,7029.

- Valor Patrimonial Líquido: US$ 329,7 milhões, aumento de 6,1% em comparação ao ano anterior.

- Retorno sobre patrimônio dos últimos doze meses: 7,5%.

Resultados vs. previsão

Os resultados da Saratoga Investment Corp ficaram abaixo das expectativas dos analistas, com uma diferença de aproximadamente 20,4% no LPA e cerca de 6% na receita. Isso marca um desvio significativo do desempenho histórico da empresa, que geralmente atendia ou superava as previsões.

Reação do mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações da Saratoga Investment Corp caíram 7,9% no after-hours. Essa queda destaca a decepção dos investidores com o desempenho da empresa, particularmente à luz dos resultados abaixo do esperado. O movimento das ações é significativo, aproximando-se de sua mínima de 52 semanas de US$ 21,1.

Perspectivas e orientações

A empresa mantém o foco na seleção disciplinada de ativos e na expansão dos esforços de desenvolvimento de negócios. Embora confiante no potencial de crescimento de seu portfólio, a Saratoga Investment Corp está cautelosa quanto às incertezas econômicas e mantém rigorosos padrões de subscrição.

Comentários executivos

O CEO Christian Oberbeck afirmou: "Acreditamos que a Saratoga continua favoravelmente posicionada para potenciais oportunidades econômicas futuras, bem como para desafios." O CIO Michael Grishis acrescentou: "Nossa abordagem e estratégia de subscrição sempre foram focadas em ser minuciosos e cautelosos ao mesmo tempo."

Riscos e desafios

- Incertezas econômicas e impactos de tarifas.

- Volumes de negócios mais baixos no mercado médio inferior.

- Desconexão entre expectativas de compradores e vendedores.

- Taxas de juros elevadas afetando a atividade de negócios.

- Empresas de private equity mantendo ativos por mais tempo do que o previsto.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o saldo de dividendos excedentes da empresa, que é de aproximadamente US$ 3,30 por ação. Os executivos também abordaram a estratégia de captação de capital próprio voltada para fortalecer o balanço de longo prazo e esclareceram sua estratégia de alocação de caixa e alavancagem.

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